陆家嘴600663核心经营数据 |
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当前股价：10.17，市值：512
亿，动态市盈率PE：48.66，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-63.95%。 其中，历史营业增长率：9.15%，净利增长率：3.52%； 未来三年预估净利增长率：5.18% （24E:3.16%, 25E:6.34%, 26E:6.09%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 481293.15 | 403419.74 | 403419.74 | 403419.74 | 403419.74 | 336183.12 | 336183.12 | 336183.12 | 186768.4 | 186768.4 |
| 净资产(万) | 4685617.26 | 3765898.53 | 3842257.67 | 3377758.65 | 2905674.24 | 2279029.36 | 2020429.85 | 2028660.7 | 1623981.27 | 1524365.18 |
| 总资产(万) | 16236806.39 | 12569670.74 | 12089588.7 | 10135435.43 | 9144017.53 | 7811264.72 | 8118012.05 | 7982575.49 | 5244890.28 | 4562074.66 |
| 营业收入(万) | 1066700.92 | 1176230.25 | 1387204.28 | 1447472.72 | 1477293.88 | 1263876.96 | 932459.38 | 1280714.81 | 563135.79 | 511689.88 |
| 营业收入增长率(%) | -9.31 | -15.21 | -4.16 | -2.02 | 16.89 | 35.54 | -27.19 | 127.43 | 10.05 | 13.46 |
| 营业成本(万) | 443502.1 | 691337.99 | 413040.43 | 424849.45 | 599926.02 | 581703.87 | 468061.74 | 676275.66 | 255832.42 | 200791.95 |
| 营业成本增长率(%) | -35.85 | 67.38 | -2.78 | -29.18 | 3.13 | 24.28 | -30.79 | 164.34 | 27.41 | 8.1 |
| 毛利率(%) | 58.42 | 41.22 | 70.22 | 70.65 | 59.39 | 53.97 | 49.8 | 47.2 | 54.57 | 60.76 |
| 三项费用(万) | 224051.49 | 199890.37 | 165646.05 | 148079.43 | 147745.47 | 153192.44 | 177146.97 | 97573.74 | 96015.14 | 64779.84 |
| 费用增长率(%) | 12.09 | 20.67 | 11.86 | 0.23 | -3.56 | -13.52 | 81.55 | 1.62 | 48.22 | 21.47 |
| 费用率(%) | 35.95 | 41.22 | 17 | 14.48 | 16.84 | 22.46 | 38.15 | 16.14 | 31.24 | 20.84 |
| 净利润(万) | 164470.06 | 146092.2 | 501567.86 | 501342.61 | 496808.34 | 410508.3 | 367545.99 | 326914.05 | 212190.49 | 174762.34 |
| 净利润增长率(%) | 12.58 | -70.87 | 0.04 | 0.91 | 21.02 | 11.69 | 12.43 | 54.07 | 21.42 | 11.74 |
| 经营现金流(万) | 1138055.08 | -53902.63 | 371476.75 | -70244.45 | 51736.85 | - | -535816.44 | -125459.58 | 330345.21 | -99543.21 |
| 现金流增长率(%) | -2211.32 | -114.51 | -628.83 | -235.77 | - | -100 | 327.08 | -137.98 | -431.86 | -273.51 |
| 净利润现金比(-) | 6.92 | -0.37 | 0.74 | -0.14 | 0.1 | - | -1.46 | -0.38 | 1.56 | -0.57 |
| 净资产收益率ROE(%) | 3.89 | 3.84 | 13.89 | 15.96 | 19.16 | 19.1 | 18.15 | 17.9 | 13.48 | 11.49 |
| 生产资本回报率(%) | 69.61 | 52.53 | 171.9 | 406.97 | 383.36 | 16040.7 | 258.18 | 351.63 | 608.52 | 475.04 |
| 资本支出(万) | 323880.56 | 219157.99 | 280383.58 | 404349.41 | 883615.54 | - | 161094.02 | 176082.65 | 79081.35 | 20080.39 |
| 折旧和摊销(万) | 20674 | 20616 | 11665 | 11260 | 16605 | 12438 | 11636 | 6342 | 2951 | 2777 |
| 归属股东权益(万) | 2274359.55 | 2152739.47 | 2257324.73 | 2026449.03 | 1811923.21 | 1609493.17 | 1431914.14 | 1365762.57 | 1299726.24 | 1152852.84 |
| 股东权益增长率(%) | 5.65 | -4.63 | 11.39 | 11.84 | 12.58 | 12.4 | 4.84 | 5.08 | 12.74 | 2.28 |
| 自由现金流(万) | -193862 | -90068 | 162369 | 8104 | -499275 | 347463 | 163534 | 95133 | 113872 | 142847 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -16.46 | -20.28 | 7.51 |
| 每股股东权益(元) | 4.73 | 5.34 | 5.6 | 5.02 | 4.49 | 4.79 | 4.26 | 4.06 | 6.96 | 6.17 |
| 每股股东收益(元) | 0.23 | 0.27 | 1.07 | 0.99 | 0.91 | 1 | 0.93 | 0.79 | 1.02 | 0.86 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABACA | ABCCA | AABBA | AACAA | AABAA | AABAA | ABCAA | AACAA | ABABA | AACBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | --- | +-+ | --+ | +-+ | --- | -+- | --+ | +-- | --+ |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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