苏美达600710核心经营数据 |
4511 ℃ |
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当前股价：9.48，市值：124
亿，动态市盈率PE：10.89，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：62.52%。 其中，历史营业增长率：25.58%，净利增长率：14.09%； 未来三年预估净利增长率：8.02% （24E:7.17%, 25E:9.15%, 26E:7.74%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 130674.94 | 130674.94 | 130674.94 | 130674.94 | 130674.94 | 130674.94 | 130674.94 | 130674.94 | 64028.4 | 64028.4 |
| 净资产(万) | 1317734.25 | 1339177.88 | 1212797.14 | 1097488.55 | 969629.78 | 846897.53 | 705866.93 | 655084.7 | 119673.45 | 172751.62 |
| 总资产(万) | 5231164.72 | 5298829.92 | 5458705.39 | 4475572.83 | 4058062.15 | 4271922.24 | 4131758.5 | 3702167.23 | 190034.08 | 260394.8 |
| 营业收入(万) | 12298080.96 | 14114458.02 | 16868199.56 | 9858990.51 | 8436525.46 | 8195887.51 | 7408571.31 | 5017273.29 | 88396.45 | 116493.23 |
| 营业收入增长率(%) | -12.87 | -16.33 | 71.09 | 16.86 | 2.94 | 10.63 | 47.66 | 5575.88 | -24.12 | 1.3 |
| 营业成本(万) | 11598415.45 | 13428450.75 | 16202449.94 | 9312920.84 | 7889068.84 | 7693040.58 | 6988404.66 | 4657681.84 | 85913.09 | 108670.84 |
| 营业成本增长率(%) | -13.63 | -17.12 | 73.98 | 18.05 | 2.55 | 10.08 | 50.04 | 5321.39 | -20.94 | 0.81 |
| 毛利率(%) | 5.69 | 4.86 | 3.95 | 5.54 | 6.49 | 6.14 | 5.67 | 7.17 | 2.81 | 6.71 |
| 三项费用(万) | 285615.97 | 248795.86 | 257792.91 | 272915.04 | 303457.24 | 269560.56 | 279766.98 | 203145.65 | 17181.41 | 20204.54 |
| 费用增长率(%) | 14.8 | -3.49 | -5.54 | -10.06 | 12.57 | -3.65 | 37.72 | 1082.36 | -14.96 | -0.24 |
| 费用率(%) | 40.82 | 36.27 | 38.72 | 49.98 | 55.43 | 53.61 | 66.58 | 56.49 | 691.86 | 258.29 |
| 净利润(万) | 310155.61 | 287821.55 | 238983.53 | 167577.21 | 145237.45 | 123816.26 | 109737.05 | 102833.82 | -52914.16 | -18029.26 |
| 净利润增长率(%) | 7.76 | 20.44 | 42.61 | 15.38 | 17.3 | 12.83 | 6.71 | -294.34 | 193.49 | -16.73 |
| 经营现金流(万) | 278015.47 | 617880.29 | 571833.42 | 400332.74 | 343357.13 | 322365.75 | 416744.28 | -187268.52 | -7245.23 | -4382.75 |
| 现金流增长率(%) | -55 | 8.05 | 42.84 | 16.59 | 6.51 | -22.65 | -322.54 | 2484.71 | 65.31 | -33.29 |
| 净利润现金比(-) | 0.9 | 2.15 | 2.39 | 2.39 | 2.36 | 2.6 | 3.8 | -1.82 | 0.14 | 0.24 |
| 净资产收益率ROE(%) | 23.35 | 22.56 | 20.69 | 16.21 | 15.99 | 15.95 | 16.13 | 26.55 | -36.19 | -10 |
| 生产资本回报率(%) | 68.2 | 61.22 | 36.65 | 22.6 | 22.03 | 18.83 | 18.15 | 21.6 | -77.11 | -26.11 |
| 资本支出(万) | 33778.32 | 22287.11 | 32896.82 | 70329.28 | 87967.35 | 182964.55 | 276086.29 | 159137.56 | 1111.27 | 5763.64 |
| 折旧和摊销(万) | 55118 | 61970 | 67804 | 87036 | 63845 | 54145 | 41981 | 38548 | 4534 | 4681 |
| 归属股东权益(万) | 688448.14 | 625694.75 | 566058.99 | 521991.22 | 482458.13 | 442281.74 | 399185.22 | 371565.33 | 116262.02 | 169076.35 |
| 股东权益增长率(%) | 10.03 | 10.54 | 8.44 | 8.19 | 9.08 | 10.8 | 7.43 | 219.59 | -31.24 | -9.67 |
| 自由现金流(万) | 124307 | 131268 | 111614 | 71329 | 19964 | -83273 | -198295 | -99924 | -49280 | -19104 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 102.77 | 157.96 | -24.7 |
| 每股股东权益(元) | 5.27 | 4.79 | 4.33 | 3.99 | 3.69 | 3.38 | 3.05 | 2.84 | 1.82 | 2.64 |
| 每股股东收益(元) | 0.79 | 0.7 | 0.59 | 0.42 | 0.34 | 0.35 | 0.27 | 0.16 | -0.82 | -0.28 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBBAA | CBAAA | CBAAA | CBAAA | CBAAA | CBAAA | CBAAA | CBCAA | CCBCB | CCBCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | ++- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-+ | --+ | -+- | -+- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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