千禾味业603027核心经营数据 |
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当前股价：13.5，市值：139
亿，动态市盈率PE：28.04，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-22.92%。 其中，历史营业增长率：16.7%，净利增长率：22.37%； 未来三年预估净利增长率：10.39% （24E:3.54%, 25E:14.40%, 26E:13.56%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 102775.11 | 96546.86 | 79878.22 | 66567.53 | 46585.07 | 32620.27 | 32598.52 | 16000 | 12000 | 12000 |
| 净资产(万) | 365236.75 | 235302.29 | 207432.08 | 189791.13 | 159253.18 | 130650.88 | 106298.7 | 89042.08 | 46749.81 | 40096.7 |
| 总资产(万) | 426779.38 | 317159.32 | 239792.27 | 218549.46 | 205557.16 | 193114.34 | 119612.68 | 102665.58 | 72412.26 | 64904.49 |
| 营业收入(万) | 320679.8 | 243647.17 | 192528.63 | 169327.4 | 135514.72 | 106544.58 | 94816.71 | 77086.1 | 62358.6 | 65077.58 |
| 营业收入增长率(%) | 31.62 | 26.55 | 13.7 | 24.95 | 27.19 | 12.37 | 23 | 23.62 | -4.18 | 6.22 |
| 营业成本(万) | 201559.15 | 154577.04 | 114787.17 | 95081.67 | 72898.81 | 57805.84 | 53726.16 | 45504.5 | 39167.36 | 43919.04 |
| 营业成本增长率(%) | 30.39 | 34.66 | 20.72 | 30.43 | 26.11 | 7.59 | 18.07 | 16.18 | -10.82 | 5.66 |
| 毛利率(%) | 37.15 | 36.56 | 40.38 | 43.85 | 46.21 | 45.74 | 43.34 | 40.97 | 37.19 | 32.51 |
| 三项费用(万) | 51593.49 | 40391.64 | 45294.74 | 34826.22 | 36266.57 | 27023.53 | 24322.82 | 19721.17 | 14916.33 | 14418.31 |
| 费用增长率(%) | 27.73 | -10.82 | 30.06 | -3.97 | 34.2 | 11.1 | 23.33 | 32.21 | 3.45 | 27.58 |
| 费用率(%) | 43.31 | 45.35 | 58.26 | 46.91 | 57.92 | 55.45 | 59.19 | 62.45 | 64.32 | 68.14 |
| 净利润(万) | 53044.79 | 34395.3 | 22140.16 | 20580.1 | 19825.4 | 24002.36 | 14405.94 | 10008.86 | 6653.11 | 5297.03 |
| 净利润增长率(%) | 54.22 | 55.35 | 7.58 | 3.81 | -17.4 | 66.61 | 43.93 | 50.44 | 25.6 | -24.83 |
| 经营现金流(万) | 47003.03 | 77338.38 | 17818.79 | 37803.01 | 19199.2 | 24341.27 | 17484.37 | 6949.2 | 7303.39 | 9922.47 |
| 现金流增长率(%) | -39.22 | 334.03 | -52.86 | 96.9 | -21.12 | 39.22 | 151.6 | -4.85 | -26.4 | 10.09 |
| 净利润现金比(-) | 0.89 | 2.25 | 0.8 | 1.84 | 0.97 | 1.01 | 1.21 | 0.69 | 1.1 | 1.87 |
| 净资产收益率ROE(%) | 17.67 | 15.54 | 11.15 | 11.79 | 13.68 | 20.26 | 14.75 | 14.74 | 15.32 | 13.9 |
| 生产资本回报率(%) | 37.72 | 30.16 | 21.24 | 23.96 | 22.92 | 36.9 | 28.94 | 24.69 | 18.27 | 14.83 |
| 资本支出(万) | 49859.13 | 22071.83 | 27677.26 | 21213.84 | 23659.76 | 22974.73 | 16826.8 | 11237.95 | 6096.05 | 11858.51 |
| 折旧和摊销(万) | 12889 | 10624 | 9607 | 8270 | 6612 | 5023 | 4690 | 3131 | 2470 | 2218 |
| 归属股东权益(万) | 365236.75 | 235302.29 | 207432.08 | 189791.13 | 159253.18 | 130650.88 | 106298.7 | 89042.08 | 46749.81 | 40096.7 |
| 股东权益增长率(%) | 55.22 | 13.44 | 9.29 | 19.18 | 21.89 | 22.91 | 19.38 | 90.47 | 16.59 | 11.01 |
| 自由现金流(万) | 16075 | 22947 | 4070 | 7636 | 2778 | 6051 | 2269 | 1902 | 3027 | -4343 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -100 | -37.17 | -169.7 | 1357.38 |
| 每股股东权益(元) | 3.55 | 2.44 | 2.6 | 2.85 | 3.42 | 4.01 | 3.26 | 5.57 | 3.9 | 3.34 |
| 每股股东收益(元) | 0.52 | 0.36 | 0.28 | 0.31 | 0.43 | 0.74 | 0.44 | 0.63 | 0.55 | 0.44 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBBAA | BBAAA | ABBBA | ABABA | ABBBA | ABAAA | ABABA | ABBBA | BBAAA | BBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +++ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：妖精型：企业经营挣钱，又不继续投入，但却在筹资借钱。公司要么是即将展开大规模的对内对外投资活动，正筹本钱；要么可能是起了鬼心思，借着上市公司躯壳搞钱。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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