五洲新春603667核心经营数据 |
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当前股价：27.93，市值：102
亿，动态市盈率PE：90.03，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-35.13%。 其中，历史营业增长率：12.94%，净利增长率：5.52%； 未来三年预估净利增长率：21.65% （24E:16.61%, 25E:27.83%, 26E:20.77%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 36858.11 | 32848.36 | 30117.33 | 29233.24 | 29232.47 | 29232.47 | 20240 | 20240 | 15180 | 15180 |
| 净资产(万) | 297433.64 | 240732.29 | 204826.07 | 189024.03 | 182216.51 | 178923.18 | 126866.96 | 120012.79 | 71524.16 | 62946.89 |
| 总资产(万) | 471460.33 | 440707.44 | 422878.89 | 339547.63 | 311119.73 | 297871.8 | 171001.88 | 163572.51 | 132980.94 | 124035.18 |
| 营业收入(万) | 310608.02 | 320033.79 | 242317.94 | 175399.1 | 181759.94 | 137358.62 | 114582.16 | 107333.54 | 93974.12 | 92317.56 |
| 营业收入增长率(%) | -2.95 | 32.07 | 38.15 | -3.5 | 32.33 | 19.88 | 6.75 | 14.22 | 1.79 | 8.02 |
| 营业成本(万) | 256127.36 | 263140.74 | 194124.81 | 140086.02 | 141453 | 105888.91 | 88184.68 | 82486.79 | 70462.77 | 66862.38 |
| 营业成本增长率(%) | -2.67 | 35.55 | 38.58 | -0.97 | 33.59 | 20.08 | 6.91 | 17.06 | 5.38 | 9.29 |
| 毛利率(%) | 17.54 | 17.78 | 19.89 | 20.13 | 22.18 | 22.91 | 23.04 | 23.15 | 25.02 | 27.57 |
| 三项费用(万) | 24689.55 | 28003.31 | 25335.21 | 18706.29 | 19757.49 | 14352.55 | 14257.91 | 13356.21 | 13479.27 | 14063.41 |
| 费用增长率(%) | -11.83 | 10.53 | 35.44 | -5.32 | 37.66 | 0.66 | 6.75 | -0.91 | -4.15 | -2.13 |
| 费用率(%) | 45.32 | 49.22 | 52.57 | 52.97 | 49.02 | 45.61 | 54.01 | 53.75 | 57.33 | 55.25 |
| 净利润(万) | 14384.23 | 15888.98 | 13056.54 | 6314.46 | 10490.02 | 10207.63 | 10020.9 | 9053.6 | 8683.83 | 8837.22 |
| 净利润增长率(%) | -9.47 | 21.69 | 106.77 | -39.81 | 2.77 | 1.86 | 10.68 | 4.26 | -1.74 | 8.42 |
| 经营现金流(万) | 28347.14 | 17154.18 | 8123.67 | 23021.77 | 23390.05 | 13458.96 | 9124.94 | 11426.87 | 13942.94 | 10068.68 |
| 现金流增长率(%) | 65.25 | 111.16 | -64.71 | -1.57 | 73.79 | 47.5 | -20.14 | -18.05 | 38.48 | -15.07 |
| 净利润现金比(-) | 1.97 | 1.08 | 0.62 | 3.65 | 2.23 | 1.32 | 0.91 | 1.26 | 1.61 | 1.14 |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.35 | 7.13 | 6.63 | 3.4 | 5.81 | 6.68 | 8.12 | 9.45 | 12.92 | 14.84 |
| 生产资本回报率(%) | 10.28 | 12.05 | 10.85 | 6.4 | 10.43 | 10.61 | 16.03 | 16.59 | 16.18 | 18.45 |
| 资本支出(万) | 17294.72 | 19332.58 | 28033.97 | 20482.15 | 16562.25 | 20328.1 | 17613.44 | 7081.26 | 13557.97 | 7872.29 |
| 折旧和摊销(万) | 15883 | 14009 | 12044 | 11212 | 10500 | 7481 | 6284 | 5629 | 5215 | 4516 |
| 归属股东权益(万) | 290038.36 | 230462.56 | 194895.35 | 179778.94 | 173022.95 | 167795.01 | 120850.31 | 114057.05 | 65594 | 57069.16 |
| 股东权益增长率(%) | 25.85 | 18.25 | 8.41 | 3.9 | 3.12 | 38.85 | 5.96 | 73.88 | 14.94 | 13.39 |
| 自由现金流(万) | 12406 | 9453 | -3639 | -3060 | 4178 | -2620 | -1456 | 7417 | 167 | 5279 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 4341.32 | -96.84 | 177.4 |
| 每股股东权益(元) | 7.87 | 7.02 | 6.47 | 6.15 | 5.92 | 5.74 | 5.97 | 5.64 | 4.32 | 3.76 |
| 每股股东收益(元) | 0.37 | 0.45 | 0.41 | 0.21 | 0.35 | 0.35 | 0.49 | 0.44 | 0.56 | 0.57 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACA | CBABA | CBBBA | BBACA | BBACA | BBABA | BBBBA | BBABA | BBABA | BBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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