恒瑞医药(600276)：每股净资产 6.04元，每股净利润 1.19元，历史净利润年均增长 27.67%，预估未来三年净利润年均增长 20.96%，更多数据见：恒瑞医药600276核心经营数据 恒瑞医药的当前股价 83.0元，市盈率 67.98，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 -68.02%；20倍PE，预期收益率 -57.35%；25倍PE，预期收益率 -46.69%；30倍PE，预期收益率 -36.03%。 恒瑞医药(600276)：每股净资产 6.04元，每股净利润 1.19元，历史净利润年均增长 27.67%，预估未来三年净利润年均增长 20.96%，更多数据见：恒瑞医药600276核心经营数据 恒瑞医药的当前股价 83.0元，市盈率 67.98，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 -68.02%；20倍PE，预期收益率 -57.35%；25倍PE，预期收益率 -46.69%；30倍PE，预期收益率 -36.03%。 网安是老股民持有近半年的长线品种. 昨天出了Q1业绩预告, 到今天已经有天风,东吴出了卖方报告 . 这两个报告内容基本差不多. 反映了卖方对网安行业的发展非常乐观. 下面是启明最近十年的业绩增长情况, 基本就是按20%~30%的增长速率在增长. 这让我想起了600276恒瑞医药上市后的业绩增长情况, 每年的业绩增长速度几乎就是稳定在20%. 启明与恒瑞的每年业绩增长速度,几乎就是一个模式. 无非就是启明比恒瑞的增速略高了5%~10%. 老股民还发现了一个有意思的数据. 上图中,恒瑞医药2011年净利润是8.76亿, 2020年启明星辰净利润是7.93亿元, 两者比较接近. 如果启明星辰仍按现在这个业绩增长速度发展8年左右, 那么到2029年,它的净利润, 便是今年恒瑞医药的30亿左右. 先来看下图 恒瑞医药2011年到今天的股价走势. 2011年4月股价6.5元 2021年4月股价88.98元. 通过每年业绩增长约20%的速度, 股价10年涨了12倍. 那未来8年启明星辰仍能按以前每年20%~30%的增长速度发展吗? 老股民认为, 可能性相当大. 为什么? 一,网安行业未来的成长空间足够大.医药行业的空间足够大,而且前面十多年集中度低,所以造就了恒瑞前面十多年的稳定增长. 近几年随着线上教育,线上医疗,线上税务,线上办公,数字货币,区块链技术以及各类手机APP….等等新生事物的快速发展, 数据云进入大发展时期. 有数据, 就必须得有安全保证. 数据的发展,必然就伴随着网安的同步发展. 就拿老股民体会最深的手机APP软件来讲吧. 浙里办APP是浙江省政府部门办的软件, 凡是浙江省老百姓要办个啥证,交个啥费的, 上面几乎啥都有, 公积金,社保,医药挂号,驾驶证,身份证,户籍,不动产,教育….. 以前办个事,得往政府办证中心来回跑好几次, 现在大部分都可以在浙里办上完成了, 这个APP的运用,大大方便了群众办事. 这就是办事方式的深刻改变, 老百姓的很多事, 都已经搬到了云上处理. 那么可想可知, 这么多数据的背后, 必然伴随着相应的网安服务. 现在浙江搞了这个APP, 估计全国其它省份, 迟早也会全部有类似的出来. 以上老股民是从TC的角度来看网安行业的空间. 而网安不止TC, 还有TB,TG, 工业互联网是不是也是发展趋势? 它也同样需要网安的护驾. 机关,政府,军队等,那就更不用讲了. 所以,前几天有个网安大佬在大会上讲,网安风口正劲，头部企业10年或将实现20倍增长 行业预测，未来十年网安行业将保持25%以上的增速，十年后我国网安市场规模将超过1.4万亿 的确,老股民也这样认为. 因为新事物发展的太快,新事物改变了传统的生活和工作方式, 而这种变化是革命性的. 二,网安行业目前的集中度低.据资料显示,2019年，我国有13家企业网络安全业务年收入超过10亿元，占网络安全业务总收入的48.82%.全国网安企业数百家. 网安行业是刚起步的行业,所以,现在集中度相当低, 但任何一个行业的发展到一定程度, 必然是集中度的大幅提升. 作为行业龙头的启明星辰, 前几年一直是奉行稳步发展的策略. 在保持传统安全领域全国龙头地位的同时, 也跟着一些新兴的竞争对手布局新兴业务, 研发投入持续加大，三大战略新业务业绩达10亿元 2020年，公司持续加强研发投入，尤其战略新业务相关产品的开发，支撑安全运营、云安全、工业互联网安全三大战略新业务的快速增长，全年销售额已达10亿元。 安全运营：已在全国各地建设了成都、青岛、郑州、天津等60+独立第三方城市级安全运营中心，公司在不断扩大区域覆盖的同时，也有力提升了多个区域市场的销售额，协同效应明显。 云安全：计划于2021H1发布云原生安全产品，打造覆盖IaaS和PaaS的统一云原生安全平台，并与华为云、腾讯云、金山云、天翼云、联通沃云、Easystack等厂商展开积极合作。 工业互联网安全：2021年1月13日，公司与中国矿业大学计算机科学与技术学院、徐工信息签署战略合作，携手建立工业互联网安全实验室 老股民认为前几年公司全力布局城市级安全运营中心,远远地走在了竞争对手的前面,为未来的各项业务的顺利发展奠定了扎实的基础. 据最新的交流信息显示,2021年公司新业务的目标是15亿,同比2020年增长50%以上. 前几年启明星辰在观察新兴竞争对手高速发展的同时, 一旦发展有前景而且能迅速赢利的项目时, 便会及时大手笔跟进. 由于有传统网安行业雄厚的底子在, (财务指标业内最好,技术力量队伍一流,各方关系那更不用讲) 所以新业务的发展一旦启动, 会迅速进入高速发展状态. 这样的跟随策略, 在启明实现既稳又快的发展中发挥了重要的作用. $启明星辰(SZ002439)$ $恒瑞医药(SH600276)$ @今日话题 作者：浙江27年老股民原文链接：https://xueqiu.com/8058044534/177038699 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 启明星辰和恒瑞医药,如此相似的成长风格. 喜欢 (0)or分享 (0)
