仁和药业000650核心经营数据 |
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当前股价：5.95，市值：83
亿，动态市盈率PE：18.82，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：61.53%。 其中，历史营业增长率：14.89%，净利增长率：14.61%； 未来三年预估净利增长率：18.84% （24E:32.22%, 25E:13.07%, 26E:12.26%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 139993.82 | 139993.82 | 139993.82 | 139993.82 | 123834.01 | 123834.01 | 123834.01 | 123834.01 | 123834.01 | 99067.21 |
| 净资产(万) | 665450.08 | 642178.82 | 592689.27 | 561051.58 | 435195.64 | 391498.4 | 347244.5 | 320448.15 | 260085.96 | 216204.55 |
| 总资产(万) | 744468.14 | 763164.39 | 690789.19 | 630505.22 | 498442.65 | 461665.8 | 416739.19 | 386489.55 | 315627.08 | 259710.43 |
| 营业收入(万) | 503214.61 | 515321.51 | 493575.52 | 410610.42 | 458117.16 | 440342.35 | 384377.14 | 356707.83 | 252384.27 | 225321.24 |
| 营业收入增长率(%) | -2.35 | 4.41 | 20.21 | -10.37 | 4.04 | 14.56 | 7.76 | 41.34 | 12.01 | 25.22 |
| 营业成本(万) | 316409.16 | 326627.65 | 306141.52 | 245607.94 | 264265.08 | 251061.43 | 234721.05 | 226105.15 | 139921.08 | 122274.59 |
| 营业成本增长率(%) | -3.13 | 6.69 | 24.65 | -7.06 | 5.26 | 6.96 | 3.81 | 61.59 | 14.43 | 22.33 |
| 毛利率(%) | 37.12 | 36.62 | 37.97 | 40.18 | 42.31 | 42.98 | 38.93 | 36.61 | 44.56 | 45.73 |
| 三项费用(万) | 81035.04 | 87008.26 | 85482.4 | 80111.6 | 106043.88 | 106442.94 | 92249.96 | 73721.34 | 56234.46 | 61092.94 |
| 费用增长率(%) | -6.87 | 1.78 | 6.7 | -24.45 | -0.37 | 15.39 | 25.13 | 31.1 | -7.95 | 17.15 |
| 费用率(%) | 43.38 | 46.11 | 45.61 | 48.55 | 54.7 | 56.24 | 61.64 | 56.45 | 50 | 59.29 |
| 净利润(万) | 62941.03 | 71155.69 | 79987.38 | 65765.72 | 61930.21 | 58408.6 | 44115.14 | 43079.18 | 43558.87 | 32385.36 |
| 净利润增长率(%) | -11.54 | -11.04 | 21.62 | 6.19 | 6.03 | 32.4 | 2.4 | -1.1 | 34.5 | 49.93 |
| 经营现金流(万) | 49946.91 | 126997.85 | 77771.75 | 87113.16 | 69397.07 | 56945.44 | 49785.56 | 52208.33 | 43476.51 | 36527.43 |
| 现金流增长率(%) | -60.67 | 63.3 | -10.72 | 25.53 | 21.87 | 14.38 | -4.64 | 20.08 | 19.02 | 71.2 |
| 净利润现金比(-) | 0.79 | 1.78 | 0.97 | 1.32 | 1.12 | 0.97 | 1.13 | 1.21 | 1 | 1.13 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.63 | 11.52 | 13.87 | 13.2 | 14.98 | 15.81 | 13.21 | 14.84 | 18.29 | 15.79 |
| 生产资本回报率(%) | 53.98 | 52.65 | 71.44 | 77 | 83.33 | 76.12 | 54.1 | 50.93 | 55.84 | 44.1 |
| 资本支出(万) | 18654.92 | 22108.85 | 49978.28 | 21820.99 | 14410.32 | 7012.29 | 4357.7 | 5992.07 | 7741.31 | 13753.76 |
| 折旧和摊销(万) | 14034 | 11836 | 8864 | 2396 | 9973 | 9589 | 9150 | 8263 | 8106 | 7008 |
| 归属股东权益(万) | 599303.69 | 574078.9 | 528724.26 | 507289.61 | 380555.08 | 339155.81 | 300854.98 | 275185.1 | 238901.45 | 203294.39 |
| 股东权益增长率(%) | 4.39 | 8.58 | 4.23 | 33.3 | 12.21 | 12.73 | 9.33 | 15.19 | 17.52 | 11.31 |
| 自由现金流(万) | 52105 | 47171 | 25388 | 37446 | 49345 | 53223 | 42815 | 39509 | 39495 | 23345 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 0.04 | 69.18 | 40.42 |
| 每股股东权益(元) | 4.28 | 4.1 | 3.78 | 3.62 | 3.07 | 2.74 | 2.43 | 2.22 | 1.93 | 2.05 |
| 每股股东收益(元) | 0.41 | 0.41 | 0.48 | 0.41 | 0.43 | 0.41 | 0.31 | 0.3 | 0.32 | 0.3 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBBBA | BBABA | BBBBA | ABABA | ABABA | ABBAA | BBABA | BBABA | ABAAA | ABAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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