皮阿诺002853核心经营数据 |
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当前股价：11.72，市值：22
亿，动态市盈率PE：67.1，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：26.31%。 其中，历史营业增长率：14.13%，净利增长率：11.5%； 未来三年预估净利增长率：15.65% （24E:-65.11%, 25E:256.67%, 26E:24.30%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 18654.27 | 18654.27 | 18654.27 | 18654.27 | 15534.15 | 15534.15 | 15534.15 | 4653.66 | 4653.66 | 4653.66 |
| 净资产(万) | 134635.78 | 126182.27 | 115017.15 | 200805.44 | 124249.24 | 109862.91 | 95110.48 | 38067.59 | 31175.06 | 24322.25 |
| 总资产(万) | 230842.19 | 242162.2 | 238995.37 | 312928.09 | 200327.88 | 158656.55 | 134294.9 | 64505.58 | 51516.73 | 39153.73 |
| 营业收入(万) | 131597.96 | 145165.52 | 182365.62 | 149362.24 | 147144.41 | 111026.67 | 82646.83 | 63038.28 | 51201.03 | 50293.25 |
| 营业收入增长率(%) | -9.35 | -20.4 | 22.1 | 1.51 | 32.53 | 34.34 | 31.11 | 23.12 | 1.8 | 19.64 |
| 营业成本(万) | 92779.38 | 101589.21 | 120434.74 | 98458.27 | 94491.4 | 71117.53 | 54174.2 | 39175.19 | 29999.19 | 30076.61 |
| 营业成本增长率(%) | -8.67 | -15.65 | 22.32 | 4.2 | 32.87 | 31.28 | 38.29 | 30.59 | -0.26 | 17.2 |
| 毛利率(%) | 29.5 | 30.02 | 33.96 | 34.08 | 35.78 | 35.95 | 34.45 | 37.85 | 41.41 | 40.2 |
| 三项费用(万) | 19863.82 | 21822.97 | 24444.65 | 19147.48 | 26167.18 | 20817.02 | 17945.88 | 13836.23 | 13232.52 | 13052.08 |
| 费用增长率(%) | -8.98 | -10.72 | 27.67 | -26.83 | 25.7 | 16 | 29.7 | 4.56 | 1.38 | 34.41 |
| 费用率(%) | 51.17 | 50.08 | 39.47 | 37.61 | 49.7 | 52.16 | 63.03 | 57.98 | 62.41 | 64.56 |
| 净利润(万) | 8243.05 | 15026.59 | -72289.97 | 21554.76 | 17271.24 | 13965.09 | 10321.81 | 8753.99 | 6852.81 | 6419.26 |
| 净利润增长率(%) | -45.14 | -120.79 | -435.38 | 24.8 | 23.67 | 35.3 | 17.91 | 27.74 | 6.75 | 16.73 |
| 经营现金流(万) | 19718.32 | 17399.01 | -32147.18 | 21826.66 | 10065.96 | 1034.8 | 8993.39 | 9859.33 | 12844.13 | 3785.08 |
| 现金流增长率(%) | 13.33 | -154.12 | -247.28 | 116.84 | 872.74 | -88.49 | -8.78 | -23.24 | 239.34 | -60.64 |
| 净利润现金比(-) | 2.39 | 1.16 | 0.44 | 1.01 | 0.58 | 0.07 | 0.87 | 1.13 | 1.87 | 0.59 |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.32 | 12.46 | -45.78 | 13.26 | 14.75 | 13.63 | 15.5 | 25.28 | 24.7 | 35.06 |
| 生产资本回报率(%) | 10.78 | 19.9 | -93.09 | 43.12 | 46.19 | 51.54 | 45.22 | 45.25 | 40.62 | 42.11 |
| 资本支出(万) | 14083.17 | 15831.89 | 20654.13 | 9433.59 | 16859.62 | 15772.85 | 6599.22 | 2755.82 | 3894.22 | 4518.9 |
| 折旧和摊销(万) | 7483 | 5213 | 5394 | 4568 | 3264 | 2741 | 2229 | 2015 | 1925 | 1640 |
| 归属股东权益(万) | 135073.2 | 126474.79 | 115075.47 | 192077.68 | 117436.37 | 102880.97 | 91087.03 | 38067.59 | 31175.06 | 24322.25 |
| 股东权益增长率(%) | 6.8 | 9.91 | -40.09 | 63.56 | 14.15 | 12.95 | 139.28 | 22.11 | 28.18 | 97.72 |
| 自由现金流(万) | 1998 | 4742 | -88137 | 14828 | 3926 | 1175 | 5928 | 8013 | 4884 | 3540 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 64.07 | 37.97 | -277.98 |
| 每股股东权益(元) | 7.24 | 6.78 | 6.17 | 10.3 | 7.56 | 6.62 | 5.86 | 8.18 | 6.7 | 5.23 |
| 每股股东收益(元) | 0.46 | 0.82 | -3.91 | 1.06 | 1.13 | 0.91 | 0.66 | 1.88 | 1.47 | 1.38 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BBABA | BBBCB | BBABA | BBBBA | BBBBA | BBBAA | BBAAA | ABAAA | ABBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | -++ | +-+ | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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