新天药业002873核心经营数据 |
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当前股价：10.35，市值：25
亿，动态市盈率PE：46.65，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-24.94%。 其中，历史营业增长率：10.13%，净利增长率：10.72%； 未来三年预估净利增长率：12.51% （24E:13.68%, 25E:10.34%, 26E:13.54%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 23149.12 | 23196.95 | 16404.8 | 11715.05 | 11709.6 | 11709.6 | 6888 | 5166 | 5166 | 5166 |
| 净资产(万) | 111333.11 | 112920.18 | 89044.34 | 82829.73 | 70875.79 | 66058.87 | 62210.53 | 27920.65 | 22631.27 | 19050.14 |
| 总资产(万) | 191179.88 | 184385.08 | 152442.65 | 153593.38 | 108364.76 | 98431.31 | 85640.39 | 54953.82 | 49936.02 | 46775.94 |
| 营业收入(万) | 95398.19 | 108767.33 | 96984.45 | 75094.64 | 77333.75 | 69425.94 | 68171.41 | 63318.62 | 52191.06 | 45412.55 |
| 营业收入增长率(%) | -12.29 | 12.15 | 29.15 | -2.9 | 11.39 | 1.84 | 7.66 | 21.32 | 14.93 | 11.82 |
| 营业成本(万) | 21875.82 | 24728.66 | 20115.75 | 16532.84 | 16258.04 | 14571.32 | 13260.76 | 11529.57 | 8572.2 | 8172.05 |
| 营业成本增长率(%) | -11.54 | 22.93 | 21.67 | 1.69 | 11.58 | 9.88 | 15.02 | 34.5 | 4.9 | -4.72 |
| 毛利率(%) | 77.07 | 77.26 | 79.26 | 77.98 | 78.98 | 79.01 | 80.55 | 81.79 | 83.58 | 82 |
| 三项费用(万) | 60102.22 | 68493.75 | 62307.85 | 48003.31 | 49699.57 | 43756.84 | 47072.59 | 44185.04 | 38016 | 32806.61 |
| 费用增长率(%) | -12.25 | 9.93 | 29.8 | -3.41 | 13.58 | -7.04 | 6.54 | 16.23 | 15.88 | 9.92 |
| 费用率(%) | 81.75 | 81.5 | 81.06 | 81.97 | 81.37 | 79.77 | 85.73 | 85.32 | 87.15 | 88.09 |
| 净利润(万) | 8087.11 | 11610.19 | 10060.53 | 7410.32 | 7086.6 | 7039.54 | 6611.68 | 5706.95 | 4201.05 | 3312.4 |
| 净利润增长率(%) | -30.34 | 15.4 | 35.76 | 4.57 | 0.67 | 6.47 | 15.85 | 35.85 | 26.83 | 119.44 |
| 经营现金流(万) | 7778.23 | 7581.82 | 12430.03 | 17576.75 | 3372.85 | 4759.26 | 6206 | 6134.38 | 4073.12 | 3730.42 |
| 现金流增长率(%) | 2.59 | -39 | -29.28 | 421.12 | -29.13 | -23.31 | 1.17 | 50.61 | 9.19 | 108.01 |
| 净利润现金比(-) | 0.96 | 0.65 | 1.24 | 2.37 | 0.48 | 0.68 | 0.94 | 1.07 | 0.97 | 1.13 |
| 净资产收益率ROE(%) | 7.21 | 11.5 | 11.71 | 9.64 | 10.35 | 10.98 | 14.67 | 22.58 | 20.16 | 19.04 |
| 生产资本回报率(%) | 11.91 | 18.09 | 21.41 | 18.22 | 19 | 27.1 | 25.09 | 30.41 | 21.67 | 20.41 |
| 资本支出(万) | 10170.19 | 12920.26 | 10569.19 | 6814.85 | 15607.49 | 4054.13 | 10521.19 | 1377.1 | 3365.53 | 3937.94 |
| 折旧和摊销(万) | 2181 | 2592 | 2443 | 2123 | 1785 | 1398 | 1192 | 1239 | 782 | 635 |
| 归属股东权益(万) | 111333.11 | 112920.18 | 89044.34 | 82829.73 | 70744.41 | 65871.88 | 62210.53 | 27920.65 | 22631.27 | 19050.14 |
| 股东权益增长率(%) | -1.41 | 26.81 | 7.5 | 17.08 | 7.4 | 5.89 | 122.81 | 23.37 | 18.8 | 21.05 |
| 自由现金流(万) | 98 | 1282 | 1934 | 2718 | -6680 | 4441 | -2718 | 5569 | 1618 | 9 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 244.19 | 17877.78 | -100.61 |
| 每股股东权益(元) | 4.81 | 4.87 | 5.43 | 7.07 | 6.04 | 5.63 | 9.03 | 5.4 | 4.38 | 3.69 |
| 每股股东收益(元) | 0.35 | 0.5 | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | 0.96 | 1.1 | 0.81 | 0.64 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACBBA | ACBBA | ACABA | ACABA | ACBBA | ACBBA | ACBBA | ACAAA | ACBAA | ACAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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