江苏国泰002091核心经营数据

6320 ℃
当前股价：7.41，市值：121 亿，动态市盈率PE：9.35， 合理估值PE：15，未来三年预期收益率：91.12%。
其中，历史营业增长率：14.95%，净利增长率：16.96%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:4.43%, 25E:13.67%, 26E:--%）。
  2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
股本(万) 162761.09 162759.75 156353.66 156353.66 156353.66 157077.4 157443.41 99957.81 36000 36000
净资产(万) 2123702.12 1926917.25 1333943.92 1225332.16 1119745.37 1014375.71 903662.86 516226.46 187310.23 165506.35
总资产(万) 4313947.43 3940551.1 3457513.42 2589686.58 2352261.64 2161116.94 1876943.81 1420272 374463.86 287297.57
营业收入(万) 3711745.51 4275909.59 3933950.29 3010059.79 3928993.06 3680007.97 3448939.24 2970654.65 729299.68 606134.05
营业收入增长率(%) -13.19 8.69 30.69 -23.39 6.77 6.7 16.1 307.33 20.32 8.09
营业成本(万) 3086898.13 3658145.91 3451192.22 2547644.87 3463098.32 3218807.89 3056068.56 2617581.57 631447.84 524708.66
营业成本增长率(%) -15.62 6 35.47 -26.43 7.59 5.33 16.75 314.54 20.34 6.2
毛利率(%) 16.83 14.45 12.27 15.36 11.86 12.53 11.39 11.89 13.42 13.43
三项费用(万) 310778.26 284104.67 241368.72 305415.32 293467.99 296046.49 259326.81 210949.29 63176.19 51671.35
费用增长率(%) 9.39 17.71 -20.97 4.07 -0.87 14.16 22.93 233.91 22.27 19.29
费用率(%) 49.74 45.99 50 66.05 62.99 64.19 66.01 59.75 64.56 63.46
净利润(万) 263738.83 264426.75 180347.46 148459.93 144609.34 166771 114012.86 104732.38 25292.7 21943.21
净利润增长率(%) -0.26 46.62 21.48 2.66 -13.29 46.27 8.86 314.08 15.26 15.26
经营现金流(万) 268193.59 368316.75 -44673.45 433017.41 211290.38 172972.31 -10428.25 135426.38 -15735.12 6283.77
现金流增长率(%) -27.18 -924.46 -110.32 104.94 22.15 -1758.69 -107.7 -960.66 -350.41 -51.03
净利润现金比(-) 1.02 1.39 -0.25 2.92 1.46 1.04 -0.09 1.29 -0.62 0.29
净资产收益率ROE(%) 13.02 16.22 14.09 12.66 13.55 17.39 16.06 29.77 14.34 14.07
生产资本回报率(%) 58.32 72.95 63.27 56.95 79.85 99.99 78.95 78.48 70.67 71.21
资本支出(万) 143322.62 112286.31 69149.47 151308.08 65289.05 55981.75 41612.11 33568.67 13925.69 7636.89
折旧和摊销(万) 39535 29999 31364 31388 27833 22669 18501 17361 4073 3346
归属股东权益(万) 1524278.51 1406726.53 1050093.85 923546.75 845822.2 779492.39 709538.01 375741.78 173648.35 152788.69
股东权益增长率(%) 8.36 33.96 13.7 9.19 8.51 9.86 88.84 116.38 13.65 12.58
自由现金流(万) 56606 90162 85831 -22153 57050 68262 54318 37866 14150 16151
自由现金流增长率(%) - - - - - - - 167.6 -12.39 6.02
每股股东权益(元) 9.37 8.64 6.72 5.91 5.41 4.96 4.51 3.76 4.82 4.24
每股股东收益(元) 0.99 1.06 0.79 0.63 0.6 0.65 0.49 0.54 0.67 0.57
同业推荐： 汇鸿集团600981， 建发股份600153， 江苏国泰002091， 厦门国贸600755， 苏美达600710， 天音控股000829，
 
  2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
经营画像 CBABA CBAAA CBCBA CBABA CBABA CBAAA CBCAA CBAAA CBCBA CBBBA
经营分析 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。
2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。
2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。
现金流画像 +-+ +-+ --+ ++- +-+ +-- --+ ++- --+ +-+
现金流分析 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。
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