东方创业600278核心经营数据 |
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当前股价：7.97，市值：70
亿，动态市盈率PE：29.85，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-32.31%。 其中，历史营业增长率：10.7%，净利增长率：7.5%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 88293.22 | 88226.02 | 86845.94 | 86845.94 | 52224.17 | 52224.17 | 52224.17 | 52224.17 | 52224.17 | 52224.17 |
| 净资产(万) | 769029.57 | 743957.05 | 724289.35 | 723164.84 | 445387.58 | 394684.42 | 436117.01 | 348179.59 | 317348.58 | 320860.84 |
| 总资产(万) | 1714332.45 | 1898905.07 | 1843432.15 | 1708255.81 | 874866.15 | 799373.56 | 853529.56 | 727396.05 | 623738.24 | 611814.67 |
| 营业收入(万) | 3364650.72 | 4147711.99 | 4354944.21 | 3940941.65 | 1769248.48 | 1674124.26 | 1583364.98 | 1537814.27 | 1417438.59 | 1454868.77 |
| 营业收入增长率(%) | -18.88 | -4.76 | 10.51 | 122.75 | 5.68 | 5.73 | 2.96 | 8.49 | -2.57 | 3.48 |
| 营业成本(万) | 3187645.75 | 3937579.12 | 4185419.53 | 3801125.72 | 1671157.13 | 1580403.75 | 1495419.4 | 1456362.57 | 1344776.41 | 1378975.94 |
| 营业成本增长率(%) | -19.05 | -5.92 | 10.11 | 127.45 | 5.74 | 5.68 | 2.68 | 8.3 | -2.48 | 3.86 |
| 毛利率(%) | 5.26 | 5.07 | 3.89 | 3.55 | 5.54 | 5.6 | 5.55 | 5.3 | 5.13 | 5.22 |
| 三项费用(万) | 136403.01 | 152611.15 | 125745.59 | 116331.85 | 80065.22 | 78640.53 | 80513.73 | 73588.6 | 69665.72 | 67441.02 |
| 费用增长率(%) | -10.62 | 21.37 | 8.09 | 45.3 | 1.81 | -2.33 | 9.41 | 5.63 | 3.3 | 3.16 |
| 费用率(%) | 77.06 | 72.63 | 74.18 | 83.2 | 81.62 | 83.91 | 91.55 | 90.35 | 95.88 | 88.86 |
| 净利润(万) | 37554.09 | 47765.72 | 46108.33 | 33454.47 | 18732.26 | 19352.23 | 20259.17 | 17528.38 | 18020.5 | 16794.57 |
| 净利润增长率(%) | -21.38 | 3.59 | 37.82 | 78.59 | -3.2 | -4.48 | 15.58 | -2.73 | 7.3 | 10.02 |
| 经营现金流(万) | 31158.24 | 95155.45 | 12847.48 | 6333.12 | 24305.03 | 2058.6 | 20245.84 | 59089.79 | 22337.67 | -24344.66 |
| 现金流增长率(%) | -67.26 | 640.65 | 102.86 | -73.94 | 1080.66 | -89.83 | -65.74 | 164.53 | -191.76 | -168.21 |
| 净利润现金比(-) | 0.83 | 1.99 | 0.28 | 0.19 | 1.3 | 0.11 | 1 | 3.37 | 1.24 | -1.45 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.96 | 6.51 | 6.37 | 5.73 | 4.46 | 4.66 | 5.17 | 5.27 | 5.65 | 5.51 |
| 生产资本回报率(%) | 36.27 | 41.53 | 38.41 | 30.78 | 26.02 | 25.62 | 27.73 | 26.97 | 25.81 | 22.1 |
| 资本支出(万) | 4704.91 | 5841.22 | 30640.1 | 18541.8 | 3690.28 | 3970.05 | 21345.75 | 3940.14 | 3581.35 | 17116.55 |
| 折旧和摊销(万) | 13320 | 13806 | 14217 | 12018 | 9202 | 9088 | 8434 | 8492 | 6931 | 6666 |
| 归属股东权益(万) | 728962.84 | 705912.1 | 691458.42 | 694371.96 | 422354.34 | 366708.29 | 406971.53 | 317891.41 | 291972.91 | 296410.03 |
| 股东权益增长率(%) | 3.27 | 2.09 | -0.42 | 64.41 | 15.17 | -9.89 | 28.02 | 8.88 | -1.5 | 12.12 |
| 自由现金流(万) | 35827 | 44975 | 21654 | 20275 | 16776 | 20285 | 4432 | 19438 | 18085 | 3045 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 7.48 | 493.92 | -48.83 |
| 每股股东权益(元) | 8.26 | 8 | 7.96 | 8 | 8.09 | 7.02 | 7.79 | 6.09 | 5.59 | 5.68 |
| 每股股东收益(元) | 0.31 | 0.42 | 0.44 | 0.31 | 0.22 | 0.29 | 0.33 | 0.29 | 0.28 | 0.26 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCBCA | CCABA | CCBBA | CCBCA | CCACA | CCBCA | CCACA | CCACA | CCACA | CCCCA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | ++- | +-- | +++ | ++- | ++- | ++- | +++ | +++ | --+ |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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