招商蛇口001979核心经营数据 |
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当前股价：10.68，市值：968
亿，动态市盈率PE：18.79，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-1.43%。 其中，历史营业增长率：17.54%，净利增长率：8.53%； 未来三年预估净利增长率：7.39% （24E:1.36%, 25E:8.76%, 26E:12.35%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 906083.62 | 773909.82 | 792324.26 | 792324.26 | 791620.81 | 790409.27 | 790409.27 | 790409.27 | 790409.27 | 223600 |
| 净资产(万) | 29669027.81 | 28444047.72 | 27675518.6 | 25335714.68 | 22737046.72 | 10886268.11 | 9278270.97 | 7782568.17 | 6216329.46 | 4539952.89 |
| 总资产(万) | 90850849.97 | 88647137.62 | 85620334.74 | 73715734 | 61768808.83 | 42322144.69 | 33262092.12 | 25073168.28 | 21089922.64 | 16826365.48 |
| 营业收入(万) | 17500755.81 | 18300265.91 | 16064341.3 | 12962081.84 | 9767218.12 | 8827785.47 | 7545468.22 | 6357282.67 | 4922241.5 | 4548594.74 |
| 营业收入增长率(%) | -4.37 | 13.92 | 23.93 | 32.71 | 10.64 | 16.99 | 18.69 | 29.15 | 8.21 | 30.77 |
| 营业成本(万) | 14720443.42 | 14777450.68 | 11972349.1 | 9243505.71 | 6382917.42 | 5341472.84 | 4703932.92 | 4161714.04 | 3067691.03 | 2749181.37 |
| 营业成本增长率(%) | -0.39 | 23.43 | 29.52 | 44.82 | 19.5 | 13.55 | 13.03 | 35.66 | 11.59 | 37.68 |
| 毛利率(%) | 15.89 | 19.25 | 25.47 | 28.69 | 34.65 | 39.49 | 37.66 | 34.54 | 37.68 | 39.56 |
| 三项费用(万) | 761451.2 | 835397.01 | 806519.53 | 718842.61 | 670777.39 | 552916.59 | 358506.04 | 364377.56 | 389959.46 | 289616.35 |
| 费用增长率(%) | -8.85 | 3.58 | 12.2 | 7.17 | 21.32 | 54.23 | -1.61 | -6.56 | 34.65 | 20.67 |
| 费用率(%) | 27.39 | 23.71 | 19.71 | 19.33 | 19.82 | 15.86 | 12.62 | 16.6 | 21.03 | 16.1 |
| 净利润(万) | 910623.1 | 909847.72 | 1520173.71 | 1691330.21 | 1885688.22 | 1946078.06 | 1500936.12 | 1218688.46 | 804657.36 | 658577.28 |
| 净利润增长率(%) | 0.09 | -40.15 | -10.12 | -10.31 | -3.1 | 29.66 | 23.16 | 51.45 | 22.18 | 6.37 |
| 经营现金流(万) | 3143098.49 | 2217399.01 | 2597701.21 | 2762200.67 | 1381206.86 | 1047813.76 | -470868.61 | -1271473.51 | 208427.22 | -494134.48 |
| 现金流增长率(%) | 41.75 | -14.64 | -5.96 | 99.98 | 31.82 | -322.53 | -62.97 | -710.03 | -142.18 | -288.69 |
| 净利润现金比(-) | 3.45 | 2.44 | 1.71 | 1.63 | 0.73 | 0.54 | -0.31 | -1.04 | 0.26 | -0.75 |
| 净资产收益率ROE(%) | 3.13 | 3.24 | 5.74 | 7.04 | 11.22 | 19.3 | 17.6 | 17.41 | 14.96 | 15.41 |
| 生产资本回报率(%) | 96.43 | 121.49 | 206.2 | 408.13 | 432.6 | 546.18 | 588.21 | 472.12 | 291.02 | 312.01 |
| 资本支出(万) | 659057.96 | 601219.57 | 1000747.58 | 423341.38 | 810837.54 | 277008.3 | 249107.59 | 131670.65 | 148387.24 | 100349.47 |
| 折旧和摊销(万) | 295902 | 252114 | 191885 | 158661 | 131578 | 112504 | 94323 | 79929 | 69353 | 70682 |
| 归属股东权益(万) | 11972338.97 | 10171190.35 | 10867125.86 | 10137036.56 | 9484548.43 | 7590870.48 | 6836802.49 | 5643029.32 | 4662832.64 | 1681210.44 |
| 股东权益增长率(%) | 17.71 | -6.4 | 7.2 | 6.88 | 24.95 | 11.03 | 21.15 | 21.02 | 177.35 | 19.54 |
| 自由现金流(万) | 268786 | 77302 | 228363 | 960606 | 924058 | 1359501 | 1067246 | 906400 | 405999 | 290790 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 123.25 | 39.62 | 36.65 |
| 每股股东权益(元) | 13.21 | 13.14 | 13.72 | 12.79 | 11.98 | 9.6 | 8.65 | 7.14 | 5.9 | 7.52 |
| 每股股东收益(元) | 0.7 | 0.55 | 1.31 | 1.55 | 2.03 | 1.93 | 1.55 | 1.21 | 0.61 | 1.43 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CAACA | CAACA | BAACA | BAABA | BABBA | BABAA | BACAA | BACAA | BABBA | BACAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +++ | --+ | -++ | +-+ | --+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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