投资分析温氏股份VS牧原股份之十三 乱弹养猪(中) 作者:东博老股民 放眼世界养殖业,几十年来,卵生类的禽类、鱼类都已经做到了基因改变,缩短了繁殖周期与生长周期,大大提高了养殖效率及料肉比转化效率。哺乳类的猪却没有,虽然美国、加拿大、丹麦的养猪技术高于我国,养猪成本低于我国,... 现金刘 7年前 (2017-07-26) 11585℃ 0评论 0喜欢
投资分析温氏股份VS牧原股份之十三 乱弹养猪(上) 作者:东博老股民 我关心五家养猪企业,养猪行业前五名,上万亿的市场,能者扬帆起航,庸者暗自舔伤,养猪前五名各有千秋,如能突破,皆成大器。 温氏股份,齐创共享理念好,你好我好大家好,一团和气。和气能生财,和气阻锐气,一把双刃... 现金刘 7年前 (2017-07-25) 11543℃ 0评论 0喜欢
投资分析温氏股份VS牧原股份之十二 业内文章 作者:东博老股民 四个月过去了,养猪业的研究将告一段落,以后的任务就是关注肉猪价格波动与公司动态。谨以此篇业内文章提醒自己在未来生猪价格(年内)大幅反弹过程中不要急吼吼冲进去。初步设想在肉猪价格13元左右买入不超过1%仓位的牧原股份作为观察... 现金刘 7年前 (2017-07-24) 11384℃ 0评论 0喜欢
价值投资选股白云机场研究之十一:市场估值 业务增长分析 2016年,营业收入61.7亿,净利润13.9亿,经营现金流净额19.6亿。过去10年在只有T1航站楼的情况下,营业收入年均增长10%左右,净利润年均增长16%左右。 2018年2月T2航站楼将开始投入使用,航空性收入受制于跑... 现金刘 7年前 (2017-07-21) 11698℃ 0评论 0喜欢
投资分析温氏股份VS牧原股份之十一 行业景气度 作者:东博老股民 春节以来,肉猪价格已缓慢下跌接近四个月,目前来看,14元/公斤(市场俗称7元/斤)整数位岌岌可危,价格整数位的破位,有可能导致养殖户恐慌,短期内加速下跌。这一轮的下跌,我个人觉得市场上大猪、肥猪是主要原因。... 现金刘 7年前 (2017-07-21) 11226℃ 0评论 0喜欢
投资分析温氏股份VS牧原股份之十 核心竞争力 作者:东博老股民 假如想长期投资,就需要通过同行业横向比较找到行业内的优秀企业,什么是优秀企业?我对优秀企业的定义只有一条,就是企业产品或服务能不断提高市场占有率,已达到垄断地位者例外。市场容量有限,很多行业还具有市场容量的... 现金刘 7年前 (2017-07-20) 11445℃ 0评论 0喜欢
投资分析温氏股份VS牧原股份之九 企业文化 作者:东博老股民 在这里说一下企业文化的问题,这也是企业研究的一个方面,这两家企业,目前都是同类企业的佼佼者。在这里,由于我现在并没持有这两者,避免让持有者看着不舒服,尽量说好的一面,皆大欢喜。优秀企业的方方面面总是可圈可点... 现金刘 7年前 (2017-07-19) 11205℃ 0评论 0喜欢
投资分析温氏股份VS牧原股份之八 综合成本 作者:东博老股民 在这里我主要分析商品猪成本,不涉及温氏的养鸡成本,不涉及牧原的种猪、仔猪成本,所以需要对相关公司的成本进行毛估估调整或者说分离,在这个调整相关数据的过程中,完全采用我个人想当然的毛估估,没任何依据证明我这里... 现金刘 7年前 (2017-07-18) 11151℃ 0评论 0喜欢
投资分析温氏股份VS牧原股份之七 项目流程周期 作者:东博老股民 在政府鼓励企业规模化养殖,运用环保压力逐渐淘汰养殖散户化的环境下,在16年养猪超常规牛市(暴利)的刺激下,各路资金(企业)投入养猪业,其中犹以饲料行业为最。在政府出台养殖业地域性发展指引下,养猪大企业在相关... 现金刘 7年前 (2017-07-17) 11099℃ 0评论 0喜欢
投资分析温氏股份VS牧原股份之六 要点与估值 作者:东博老股民 内容提要:谋事在人成事在天,在这里没有判断没有结论。明年的生猪出栏价在高位还是在低位?明年的股市是牛气冲天还是熊市漫漫?这里有两个不确定因素,我个人没能力判断,所以就没有结论。唯有的就是做好准备,耐心等待。... 现金刘 7年前 (2017-07-13) 11366℃ 0评论 0喜欢