中航光电002179核心经营数据 |
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当前股价：44.1，市值：935
亿，动态市盈率PE：31.59，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-10.22%。 其中，历史营业增长率：26.45%，净利增长率：27.28%； 未来三年预估净利增长率：17.26% （24E:12.72%, 25E:20.55%, 26E:18.65%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 212004.64 | 163100.82 | 113552.11 | 110088.37 | 107016.23 | 79094.09 | 79097.73 | 60251.49 | 60251.49 | 46347.3 |
| 净资产(万) | 2201444.52 | 1850161.27 | 1589654.39 | 1049463.44 | 873348.2 | 657075.84 | 542820.19 | 461235.73 | 385801.4 | 328367.92 |
| 总资产(万) | 3556990.43 | 3181073.32 | 2698733.22 | 1921841.89 | 1513186.95 | 1328598.78 | 1003018.34 | 850987.71 | 746374.25 | 624013.58 |
| 营业收入(万) | 2007443.96 | 1583811.67 | 1286686.27 | 1030522.24 | 915882.65 | 781601.87 | 636181.31 | 585480.21 | 472519.66 | 349124.57 |
| 营业收入增长率(%) | 26.75 | 23.09 | 24.86 | 12.52 | 17.18 | 22.86 | 8.66 | 23.91 | 35.34 | 34.19 |
| 营业成本(万) | 1245555.74 | 1005016.69 | 810569.54 | 659235.5 | 616561.96 | 527098.17 | 413283.96 | 387887.87 | 313285.43 | 234564.6 |
| 营业成本增长率(%) | 23.93 | 23.99 | 22.96 | 6.92 | 16.97 | 27.54 | 6.55 | 23.81 | 33.56 | 35.11 |
| 毛利率(%) | 37.95 | 36.54 | 37 | 36.03 | 32.68 | 32.56 | 35.04 | 33.75 | 33.7 | 32.81 |
| 三项费用(万) | 186655.32 | 132913.5 | 125058.58 | 105311.48 | 83537.46 | 77767.02 | 123424.86 | 108499.93 | 88704.16 | 69038.86 |
| 费用增长率(%) | 40.43 | 6.28 | 18.75 | 26.06 | 7.42 | -36.99 | 13.76 | 22.32 | 28.48 | 29 |
| 费用率(%) | 24.5 | 22.96 | 26.27 | 28.36 | 27.91 | 30.56 | 55.37 | 54.91 | 55.71 | 60.26 |
| 净利润(万) | 353576.24 | 290101.04 | 212575.54 | 153137.28 | 116256.92 | 100952.01 | 86637.33 | 77648.9 | 60332.32 | 37442.83 |
| 净利润增长率(%) | 21.88 | 36.47 | 38.81 | 31.72 | 15.16 | 16.52 | 11.58 | 28.7 | 61.13 | 45.27 |
| 经营现金流(万) | 308781.29 | 211803.24 | 206185.92 | 126694.47 | 82175.07 | 2264.03 | 48009.14 | 23100.01 | 62365.39 | 15348.38 |
| 现金流增长率(%) | 45.79 | 2.72 | 62.74 | 54.18 | 3529.59 | -95.28 | 107.83 | -62.96 | 306.33 | -24.8 |
| 净利润现金比(-) | 0.87 | 0.73 | 0.97 | 0.83 | 0.71 | 0.02 | 0.55 | 0.3 | 1.03 | 0.41 |
| 净资产收益率ROE(%) | 17.45 | 16.87 | 16.11 | 15.93 | 15.19 | 16.83 | 17.26 | 18.33 | 16.9 | 12.11 |
| 生产资本回报率(%) | 52.96 | 61.42 | 59.88 | 60.76 | 52.09 | 53.19 | 51.41 | 51.39 | 42.77 | 29.97 |
| 资本支出(万) | 239367.82 | 151724.58 | 111884.65 | 39335.23 | 29380.19 | 27968.12 | 29186.28 | 24795.54 | 24356.86 | 15794.74 |
| 折旧和摊销(万) | 40316 | 31896 | 24995 | 21187 | 21206 | 17871 | 16579 | 15692 | 13896 | 11476 |
| 归属股东权益(万) | 2049628.98 | 1740121.05 | 1492449.62 | 973898.44 | 816357.73 | 604669.27 | 488957.53 | 410709.07 | 339746.6 | 286092.76 |
| 股东权益增长率(%) | 17.79 | 16.59 | 53.24 | 19.3 | 35.01 | 23.66 | 19.05 | 20.89 | 18.75 | 11.22 |
| 自由现金流(万) | 134877 | 151884 | 112210 | 125760 | 98935 | 85279 | 69928 | 64273 | 46375 | 29641 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 8.8 | 38.59 | 56.46 | 241.01 |
| 每股股东权益(元) | 9.67 | 10.67 | 13.14 | 8.85 | 7.63 | 7.64 | 6.18 | 6.82 | 5.64 | 6.17 |
| 每股股东收益(元) | 1.58 | 1.67 | 1.75 | 1.31 | 1 | 1.21 | 1.04 | 1.22 | 0.94 | 0.73 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BABAA | BABAA | BABAA | BABAA | BABAA | BBBAA | BBBAA | BBBAA | BBAAA | BBBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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