绿地控股PK金地集团谁的未来更有价值

金地集团(600383)：每股净资产 10.86元，每股净利润 1.79元，历史净利润年均增长 30.9%，预估未来三年净利润年均增长 19.76%，更多数据见：金地集团600383核心经营数据

金地集团的当前股价 13.48元，市盈率 7.35，未来三年的估值假设和预期收益率如下：
15倍PE，预期收益率 242.13%；20倍PE，预期收益率 356.17%；25倍PE，预期收益率 470.22%；30倍PE，预期收益率 584.26%。

绿地控股(600606)：每股净资产 6.18元，每股净利润 0.93元，历史净利润年均增长 50.97%，预估未来三年净利润年均增长 23.12%，更多数据见：绿地控股600606核心经营数据

绿地控股的当前股价 5.64元，市盈率 4.8，未来三年的估值假设和预期收益率如下：
15倍PE，预期收益率 361.62%；20倍PE，预期收益率 515.49%；25倍PE，预期收益率 669.36%；30倍PE，预期收益率 823.23%。

我对金地集团(SH.600383)和绿地控股(SH.600606)的优势和劣势的认识是这样的：

第一，绿地控股和金地集团都是中国排名前列的地产公司。财富中文网于2019年7月10日发布了最新的《财富》中国500强排行榜。在房地产行业，绿地控股排名第三，金地集团排名第十八。

第二，绿地控股2018公司总资产突破万亿元大关，达到10365亿元，同比增长22%；全年营业收入3484亿元，同比增长20%；归母净利润114亿元，同比增长26%。同时，公司现金流状况持续改善，全年实现经营性现金流量净额422亿元；预收账款3382亿元，同比增长42%。未来业绩有保障。

第三，绿地控股公司2019年上半年实现营业总收入2015.87亿元，同比增长27.54%；净利润88.22亿元，同比增长45.67%。

第四，金地集团2018年公司实现销售金额1623亿元，同比增长15%，近三年复合增长率38%。公司坚持深耕一二线城市的发展战略，形成以京津冀、长三角、粤港澳及中西部和东北核心城市为主的都市圈布局，截止2018年底，公司总土储约4400万平方米，同比增长约15.8%，其中一二线城市占比约为83%，当前总土储约为18年销售面积的5倍，为公司的持续发展提供有效的资源保障。

第五，金地集团坚持深耕一、二线主流城市，目前已实现核心都市圈及其重点城市的全覆盖；截至2018年末，一、二线城市土储占比超80%。金地集团2018年在土地市场获取了91宗土地，总投资额约1000亿元，新增总土地储备约1072万平方米，其中近七成的土地储备均位于市场增长潜力强劲的一二线城市。

第六，金地集团销售额自2008年以来实现年复合增长率达30%，实力彰显；2019年以来，公司显著受益于重点布局的一二线城市住宅销售明显回暖，2019年1-5月，公司销售额同比增速达33%，位居行业前列，旗下商业平台金地商置销售额增速也高达53%，公司未来将继续受益于核心都市圈房地产市场长期健康的发展。