中信证券(600030)：每股净资产 15.86元，每股净利润 1.77元，历史净利润年均增长 6.71%，预估未来三年净利润年均增长 11.08%，更多数据见：中信证券600030核心经营数据 中信证券的当前股价 19.83元，市盈率 13.35，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 18.19%；20倍PE，预期收益率 57.59%；25倍PE，预期收益率 96.98%；30倍PE，预期收益率 136.38%。 2022年11月11日深南电路（002916）发布公告称中信证券、大成基金于2022年11月10日调研我司。 具体内容如下： 问：请介绍公司 PCB 业务在通信领域拓展情况。 答：公司 PCB 业务长期深耕通信领域，覆盖各类无线侧及有线侧通信 PCB 产品。在国内通信市场需求放缓、海外通信市场需求持续增长的背景下，公司凭借行业领先的技术实力与高效优质的服务能力，在国内通信市场保持稳定份额，并持续深耕海外通信市场，海外通信业务占比有所提升。从中长期看，国内与海外市场仍存在较大的通信基础设施建设需求，通信市场整体具备良好发展前景。 问：请介绍公司 PCB 业务在数据中心领域拓展情况。 答：数据中心作为公司近年来新进入并重点拓展的领域之一，已对公司营收产生较大贡 献，整体市场份额有待公司进一步拓展。2022 年前三季度，受益于服务器市场 Whitley平台切换的推进，公司 Whitley 平台用 PCB 产品占比持续提升，促进数据中心领域营收规模同比增长。目前，公司已配合客户完成新一代 EGS 平台用 PCB 样品研发并具备批量生产能力。2022 年第三季度，受 EGS 平台切换进展延期及下游市场需求下滑影响，公司 PCB 业务数据中心领域短期内承压。 问：请介绍公司 PCB 业务在汽车电子领域拓展情况。 答：汽车电子是公司 PCB 业务重点拓展领域之一。公司以新能源和 DS 为主要聚焦方向，主要生产高频、HDI、刚挠、厚铜等产品，其中 DS 领域产品比重相对较高，应用于摄像头、雷达等设备，新能源领域产品主要集中于电池、电控层面。2022 年前三季度，伴随公司加大对汽车电子市场开发力度及南通三期工厂连线爬坡，汽车电子营收规模同比实现较大增长，但目前占 PCB 整体营收比重相对较小。2022 年第三季度，公司汽车电子 PCB 业务继续保持稳定增长。 问：请介绍公司对汽车电子市场的布局逻辑以及未来展望。 答：与传统汽车电子产品相比，公司所聚焦的新能源和 DS 领域对 PCB 在集成化等方面的设计要求更高，工艺技术难度有所提升。未来伴随车联网等终端应用的涌现，汽车也可能成为新型的移动终端，公司在通信领域积累的技术优势可进一步延伸。 问：请介绍公司封装基板业务近期下游市场需求情况。 答：受全球消费电子市场需求落影响，公司部分应用于消费领域的封装基板产品需求下降，存储等非消费类应用领域的封装基板产品需求相对稳健。公司封装基板业务产能利用率较 2022 年上半年有所下降。 问：请介绍公司南通三期工厂产能爬坡及客户认证进展。 答：南通三期工厂产能爬坡进展顺利。客户对南通三期认证审核进度正常有序推进，项目总体进展符合预期，目前产能利用率达四成。 问：请介绍公司 2022 年前三季度原材料采购价格变化情况。 答：受大宗商品及供需关系变化影响，2022 年前三季度，覆铜板等主要原材料整体价格同比有所下降。化学品价格有所提升，但占原材料比重较小。公司将持续关注国际市场铜等大宗商品价格变化，并与供应商及客户保持积极沟通。 问：请介绍公司在内部精益改善、挖潜增效方面采取的主要措施。 答：一方面，公司持续落地智能制造与质量管理能力建设，推进 PCB 各工厂智能化改造，提升质量流程数字化能力，进一步完善质量控制体系，提升数字化生产运营水平。另一方面，公司全面开展流程变革，引入一系列先进的流程及管理理念，探索创新管理方式，推动公司运营管理体系升级突破，逐步优化契合业务实际需求且行之有效的业务管理流程体系。通过内部精益工作的持续开展，公司在降本增效方面取得较为显著的成果。 深南电路（002916）主营业务：印刷电路板、电子装联、模块模组封装产品的生产和销售。 深南电路2022三季报显示，公司主营收入104.85亿元，同比上升7.48%；归母净利润11.82亿元，同比上升15.12%；扣非净利润10.98亿元，同比上升18.25%；其中2022年第三季度，公司单季度主营收入35.14亿元，同比下降9.31%；单季度归母净利润4.3亿元，同比下降7.74%；单季度扣非净利润3.98亿元，同比下降11.04%；负债率41.54%，投资收益1159.22万元，财务费用-1700.67万元，毛利率26.11%。 该股最近90天内共有13家机构给出评级，买入评级10家，增持评级3家；过去90天内机构目标均价为108.25。 以下是详细的盈利预测信息： 融资融券数据显示该股近3个月融资净流入4740.64万，融资余额增加；融券净流出6055.43万，融券余额减少。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，深南电路（002916）行业内竞争力的护城河良好，盈利能力优秀，营收成长性良好。财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：货币资金/总资产率、应收账款/利润率。该股好公司指标3.5星，好价格指标3星，综合指标3星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星） 以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。 作者：证券之星财经原文链接：https://xueqiu.com/5187193467/235204031 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 深南电路中信证券大成基金等多家机构于11月10日调研我司 喜欢 (0)or分享 (0)
