华侨城A000069核心经营数据 |
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当前股价：2.92，市值：235
亿，动态市盈率PE：-4.27，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-505.82%。 其中，历史营业增长率：25.26%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 820179.39 | 820179.39 | 820179.39 | 820179.39 | 820179.39 | 820310.64 | 820408.14 | 820568.14 | 820568.14 | 727134.27 |
| 净资产(万) | 8603446.56 | 10062979.95 | 12078602.38 | 11037552.32 | 9499335.54 | 7716233.33 | 6547591.27 | 4811600.89 | 4217608.55 | 3224770.07 |
| 总资产(万) | 37102927.21 | 39291782.58 | 48006102.45 | 45658825.2 | 37961996.94 | 29416713.68 | 21746341.2 | 14634488.9 | 11526617.44 | 9487536.79 |
| 营业收入(万) | 5574415.12 | 7676710.51 | 10258365.09 | 8186809.01 | 6002502.72 | 4814234.32 | 4234122.47 | 3548110.48 | 3223632.95 | 3071819.93 |
| 营业收入增长率(%) | -27.39 | -25.17 | 25.3 | 36.39 | 24.68 | 13.7 | 19.33 | 10.07 | 4.94 | 9.1 |
| 营业成本(万) | 4516877.99 | 5923666.03 | 7576288.38 | 4104525.35 | 2606118.96 | 1908881.52 | 2106380.57 | 1658446.43 | 1509020.93 | 1321958.68 |
| 营业成本增长率(%) | -23.75 | -21.81 | 84.58 | 57.5 | 36.53 | -9.38 | 27.01 | 9.9 | 14.15 | -0.13 |
| 毛利率(%) | 18.97 | 22.84 | 26.15 | 49.86 | 56.58 | 60.35 | 50.25 | 53.26 | 53.19 | 56.96 |
| 三项费用(万) | 784453.1 | 881022.22 | 880327.52 | 755914.89 | 647444.18 | 618591.83 | 527262.09 | 416545.13 | 417145.53 | 380962.8 |
| 费用增长率(%) | -10.96 | 0.08 | 16.46 | 16.75 | 4.66 | 17.32 | 26.58 | -0.14 | 9.5 | 6.32 |
| 费用率(%) | 74.18 | 50.26 | 32.82 | 18.52 | 19.06 | 21.29 | 24.78 | 22.04 | 24.33 | 21.77 |
| 净利润(万) | -843501.82 | -1276714.04 | 715181.68 | 1572291.38 | 1434234.67 | 1129432.88 | 931846.69 | 731094.1 | 524332.69 | 559083.67 |
| 净利润增长率(%) | -33.93 | -278.52 | -54.51 | 9.63 | 26.99 | 21.2 | 27.46 | 39.43 | -6.22 | 12.81 |
| 经营现金流(万) | 342253.74 | -57464.45 | 1923791.19 | 2121861.47 | -518777.02 | -998421.74 | -770013.13 | 440385.01 | -187230.06 | -258844.4 |
| 现金流增长率(%) | -695.59 | -102.99 | -9.33 | -509.01 | -48.04 | 29.66 | -274.85 | -335.21 | -27.67 | -135.96 |
| 净利润现金比(-) | -0.41 | 0.05 | 2.69 | 1.35 | -0.36 | -0.88 | -0.83 | 0.6 | -0.36 | -0.46 |
| 净资产收益率ROE(%) | -9.04 | -11.53 | 6.19 | 15.31 | 16.66 | 15.84 | 16.41 | 16.19 | 14.09 | 18.67 |
| 生产资本回报率(%) | -14.6 | -23.81 | 26.77 | 64.15 | 65.12 | 60.89 | 57.26 | 42.78 | 34.36 | 35.07 |
| 资本支出(万) | 232269.55 | 391582.03 | 591039.57 | 643914.18 | 743776.18 | 313797.71 | 517826.5 | 313013.54 | 177349.53 | 162475.47 |
| 折旧和摊销(万) | 292539 | 285077 | 265963 | 227114 | 205201 | 197890 | 209799 | 195719 | 178769 | 169316 |
| 归属股东权益(万) | 6195297.67 | 6886103.27 | 8120243.38 | 7839696.55 | 6863690.75 | 5912331.25 | 5204841.49 | 4371712.56 | 3808583.85 | 2811863.6 |
| 股东权益增长率(%) | -10.03 | -15.2 | 3.58 | 14.22 | 16.09 | 13.59 | 19.06 | 14.79 | 35.45 | 17.84 |
| 自由现金流(万) | -588975 | -1197046 | 54835 | 851736 | 695435 | 942979 | 556297 | 571547 | 465486 | 484287 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 22.79 | -3.88 | 27.16 |
| 每股股东权益(元) | 7.55 | 8.4 | 9.9 | 9.56 | 8.37 | 7.21 | 6.34 | 5.33 | 4.64 | 3.87 |
| 每股股东收益(元) | -0.79 | -1.33 | 0.46 | 1.55 | 1.5 | 1.29 | 1.05 | 0.84 | 0.57 | 0.66 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCCCB | BBBCB | BBABA | AAAAA | AACAA | AACAA | AACAA | AABAA | AACBA | AACAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | --- | +-- | +++ | --+ | --+ | --+ | +-+ | --+ | -++ |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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