国药股份(600511)：每股净资产 13.08元，每股净利润 1.83元，历史净利润年均增长 31.96%，预估未来三年净利润年均增长 11.41%，更多数据见：国药股份600511核心经营数据 国药股份的当前股价 24.42元，市盈率 12.08，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 55.55%；20倍PE，预期收益率 107.4%；25倍PE，预期收益率 159.25%；30倍PE，预期收益率 211.11%。 国药股份（600511） 公司是世界500强企业，中国医药集团旗下的医药商业上市公司，是中国最大的药品及医疗保健产品分销商及领先的供应链服务商。麻醉药品、一类精神药品批发业务的市场占有率排名第一。 涉及概念：芬太尼、流感、医药电商、MSCI概念、标普道琼斯A股、冷链物流等。 01. 基本面分析 公司营业收入、净利润规模均处于行业领先地位。 近5年，净资产收益率为16%，投入资本回报率为16%，长期盈利能力很强。营业收入连续增长，平均增长率为8.47%，长期成长能力较强。 最新季度，净利润累计同比减少6.2%，营业收入累计同比减少11%，短期成长能力、盈利能力有所下降。 最新滚动市盈率为28.8，高于其近十年64.93%的时间，高于行业均值22.83，估值相对较为合理。 最新季度毛利率为8.47%，远低于行业平均水平16.1%，获利空间较低。 从以上数据来看，该股基本面数据长期投资价值相对较好，虽短期盈利能力有所减弱，但随着疫苗逐渐稳定上市，业绩方面将得到有效提升。 02. 技术面、资金面分析 该股长期处于震荡上行行情中，近1年，股价涨幅超过94%的股票，收盘价接近历史新高，走势很强。短期看，股价已突破短期盘整区间，股价沿BOLL上轨持续上行，MACD量柱力量不断增强，成交量不断放大，技术面目前向好，短期大概率继续上涨。 目前，北向资金持股3.00%，较受外资机构青睐；公募基金持股0.25%、社保基金持股0.53%，不受内资机构青睐。近20日，主力资金处于持续流出状态，换手率较高，筹码基本全部获利，有追高风险。 03. 综合 综合以上内容，虽该股前期已经经过一波炒作，目前股价处于相对高位，但是随着疫苗不断测试、上市，会对该股业绩带来实质性的增加，基本面投资价值或得到进一步的提升。技术面短期趋势大概率继续上涨，但是需要注意的是，资金持续处于流出状态，主力资金迷惑性较强，趋势不明。 澳柯玛（600336） 全球制冷家电的领先制造商，下游客户包含西门子、蒙牛、伊利等；实控人为青岛市国资委；一直致力于提供医用冷链解决方案，与 Global good合作的新型疫苗储存设备 Artek，已获得世卫组织PQS认证，并入选联合国全球采购目录。 涉及概念：冷链物流、医疗器械概念、创投、工业4.0、机器人概念、家用电器等。 01. 基本面分析 最新季度，净利润累计同比增长25.3%，营业收入累计 同比增长5.4%，净资产收益率为10.4%，整体盈利能力、成长能力得到提高。最新滚动市盈率为36，高于其近十年27.15%的时间，高于行业均值25.44，价值或被低估。未来3年，机构预测净利润每年增长32%，PEG为0.63，价值或被低估。 同时需要注意的是： 公司在营业收入、净利润规模在行业中排名均靠后。剔除合同负债后的资产负债率为64%，偿债压力较大。最新季度毛利率为20.4%，低于行业均值27.4%，同行业竞争力稍差。 从目前的基本面数据来看，该股长期投资价值一般，但短期价值已经得到改善，随着未来冷链运输需求的增加，业绩方面或将进一步转好。 02. 技术面、资金面分析 从技术面看，该股长期处于上涨行情中，近1年，股价涨幅超过93%的股票，走势很强。但存在急速拉升，快速回调的节奏；短期看，今日股价强势涨停，股价强势刺破BOLL上轨，MACD发生金叉，量柱由绿转红，成交量不断放大，短期大概率继续上行，可放心持股。 从资金面看，控股股东披露减持计划，自2020年09月 18日起6个月内减持不超过1598万股，占总股本2 00%；近3月，股东户数增加52%，或有主力资金抛售。主力资金近5日，处于持续流入状态，与目前股价走势相符；目前筹码获利比例较高，短期看，再行介入有追高风险。 03. 综上 综合以上内容，看好该股长期投资价值；短期内，股价大概率继续上涨。（需要注意的是，目前减持仍未完成） $国药股份(SH600511)$ $澳柯玛(SH600336)$ $华兰生物(SZ002007)$ 作者：浮夸m原文链接：https://xueqiu.com/2764842399/169581982 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 国药股份和澳柯玛谁更值得持有 喜欢 (0)or分享 (0)
