同仁堂(600085)：每股净资产 7.41元，每股净利润 0.75元，历史净利润年均增长 8.55%，预估未来三年净利润年均增长 8.91%，更多数据见：同仁堂600085核心经营数据 同仁堂的当前股价 29.16元，市盈率 38.77，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 -52.22%；20倍PE，预期收益率 -36.29%；25倍PE，预期收益率 -20.37%；30倍PE，预期收益率 -4.44%。 西黄丸： 牛黄，麝香，乳香，没药 【处方】 牛黄或体外培育牛黄15g 麝香或人工麝香15g 醋乳香550g 醋没药550g另取黄米350g混合加工成丸 同仁堂西黄丸，3g一瓶，一盒10瓶，30克 成本测算 天然牛黄：持续涨价多年目前市场价格天然牛黄50万一公斤， 如果是人工牛黄：市场价格900一公斤，精品1200一公斤，国企采购1300一公斤 麝香：天然麝香不清楚行情，中国生物的天然麝香发价1000元一克 合成麝香：市场价格大约50元一克，国企采购大约80元一克 乳香：主要是外国进口产品，受到疫情影响，道路阻断，去年行情非常高，目前价格正在回落。 市场价格：带杂质原料30一公斤，精品乳珠150一公斤，加工成醋乳香180一公斤，国企采购价格200一公斤、 没药：与乳香一样是外国进口品。 市场价格：带杂质统货40一公斤，精品没药170一公斤，加工成醋没药190一公斤，国企采购210一公斤。 用料用天然品，天然牛黄500*15+天然麝香1000*15+550g醋乳香110元+500克醋没药115.5+黄米2.5元，合计19728元制药品1480克，合计一克大约15.3元。 用人工的产品：人工牛黄1.5*15+合成麝香50*15+550g醋乳香110元+500克醋没药115.5+黄米2.5元，合计1000元，加工1480克，成本7毛一克。 天然：一盒西黄丸30克，成本大约450，医药批发大约630元，一盒网上零售指导价格598元（这个货好像零售和批发倒挂了呀） 搞不懂。。。 如果是用人工的产品：那就是21元一盒的成本。。。 同仁堂应该是用的双天然产品。但是利润感觉还是不多，也可能我的价格是市场价格，大公司应该有直接的货源，可能还要比我了解的价格便宜。。 西黄丸销售测算： 2011：西黄丸同比增长20% 2012：西黄丸同比增长20% 2013：西黄丸未提及 2014：西黄丸同比增长20% 2015：西黄丸较上年同比下降，年报提及超亿品种8个，算销售1亿 2016：西黄丸同比增长20.77%，年报提及过亿品种8个，算销售1.21亿 2017：西黄丸同比增长7.73%，年报提及过亿品种9个，算销售1.3亿 2018：西黄丸同比下降11.58%，年报提及过亿品种9个，算销售1.15亿 2019：西黄丸同比下降17.42%，年报提及过亿品种9个，算销售0.95亿 （前面结论全错，按2019年销售额1个亿计算） 2020：西黄丸同比增长19.38%，年报提及过亿品种9个，算销售1.19亿 西黄丸：目前来看就是1-2亿的营收，而且持续了5年了，扩大销量比较艰难。 主要是因为是公开了处方的中成药，有很多厂家可以制造，而且有些可以拿非天然的麝香和牛黄来制药，成本会极低。 未来看连5亿都不一定能突破~。~ $同仁堂科技(01666)$ 作者：真投机伪投资老白原文链接：https://xueqiu.com/6322093310/178910760 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 同仁堂科技主力品种分析8 喜欢 (2)or分享 (0)
