中国银行(03988.HK)香港分行发行5亿美元高级无抵押玉兰债券息票率0.75%总认购超12亿美元

招商银行(600036)：每股净资产 22.3元，每股净利润 3.13元，历史净利润年均增长 26.51%，预估未来三年净利润年均增长 14.28%，更多数据见：招商银行600036核心经营数据

招商银行的当前股价 31.63元，市盈率 8.82，未来三年的估值假设和预期收益率如下：
15倍PE，预期收益率 121.54%；20倍PE，预期收益率 195.38%；25倍PE，预期收益率 269.23%；30倍PE，预期收益率 343.07%。

中国银行(601988)：每股净资产 5.53元，每股净利润 0.59元，历史净利润年均增长 15.56%，预估未来三年净利润年均增长 -3.13%，更多数据见：中国银行601988核心经营数据

中国银行的当前股价 3.53元，市盈率 5.58，未来三年的估值假设和预期收益率如下：
15倍PE，预期收益率 127.9%；20倍PE，预期收益率 203.86%；25倍PE，预期收益率 279.83%；30倍PE，预期收益率 355.79%。

久期财经讯，中国银行股份有限公司 $中国银行(03988)$ (Bank of China Limited，简称“中国银行”，03988.HK，601988.SH，穆迪：A1 稳定，标普：A 稳定，惠誉：A 稳定)香港分行发行Reg S、3年期、美元基准规模、高级无抵押玉兰债券。

条款如下：

发行人：中国银行股份有限公司香港分行

发行人评级：穆迪：A1 稳定，标普：A 稳定，惠誉：A 稳定

预期发行评级：A1/A/A(穆迪/标普/惠誉)

发行规则：Reg S

Status：固定利率、高级无抵押玉兰债券，归属于400亿美元中期票据计划

规模：5亿美元

期限：3年

初始指导价：T+110 bps区域

最终指导价：T+67BPS

息票率：0.75%

收益率：0.859%

发行价格：99.678

所得收益用途：一般公司用途

其他条款：最小面值/增量为20万美元/1000美元;香港交易所上市;英国法

清算系统：欧洲清算银行

交割日：2021年2月4日(T+5)

到期日：2024年2月4日

联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人：中国银行、汇丰银行(B&D)、法国巴黎银行、东方汇理和花旗集团

联席牵头经办人和联席账簿管理人：农银国际、农业银行香港分行、交通银行、上银国际、建银国际、光银国际、建银亚洲、中国光大银行香港分行、兴证国际、中金公司、民生银行香港分行、中信建投国际、中信里昂、招商永隆银行、民银资本、信银资本、大和资本市场投资、星展银行、广发证券、华融国际证券、摩根大通、瑞穗证券、三菱日联金融集团、南洋商业银行、法国外贸银行、北欧斯安银行、浦发银行香港分行、申万宏源证券、法兴银行、渣打银行和东亚银行