三六零(601360)：每股净资产 4.12元，每股净利润 0.53元，历史净利润年均增长 50.58%，预估未来三年净利润年均增长 10.22%，更多数据见：三六零601360核心经营数据 三六零的当前股价 19.94元，市盈率 21.77，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 -46.61%；20倍PE，预期收益率 -28.82%；25倍PE，预期收益率 -11.02%；30倍PE，预期收益率 6.77%。 无论多么看好一个公司，也无法左右市场的偏好；无论多么看好一支股票，也无法左右大众的情绪。 扶摇直下九万里，三年尽失三千亿 大A上市的这几年，360如同被下了魔咒一般，我们来数数老周的大伤: 1.百亿美金私有化美股回A，科创板注册制扑面而来 2.联姻酷派南下造机，乐视横刀夺爱酷派一女二嫁 3.对赌协议束手缚脚，原业务见顶新业务难撑大梁 4.对赌周期二当家精准拆台，政企业务彻底分家 5.三年股价飞流直下，百亿融资一推再推 刀刀见血，件件致命。360挺住了！ 江南二月，犹有枝头千点雪 1.互联网广告与游戏 20年一季度比较低迷，21年一季度会有亮点，业绩可以恢复到19年一季度水平。 PC安全卫士的渗透率90%以上，流量16年有下滑，19年到20年流量下滑到回稳上升。广告类型分类：点击付费、展示时长付费，基本是50%对50%的收入贡献 未来增长聚焦流量增值服务： ①PC端流量导入到PC端游戏，手游和页游跨平台运营趋势明显。 ②互联网巨头有回归PC端趋势。 ③继续尝试PC端向移动端转变，考虑寻找移动端流量好的游戏标的进行收购。 2.智能硬件 智能硬件今年已经有将近50%以上的增长了。在营业收入上面预计明年的增长速度是要比今年更快。 智能硬件品类比较多，核心是安全衍生智能硬件。车载摄像头品类现在市占率第一，包可视门铃，扫地机器人等等，这些都是城市安全及家庭安全的核心组成。未来政府安全以及企业安全与智能硬件都将融合，毕竟安全无处不在。 未来智能硬件有两个方向: ①可视化产品 车载摄像头、可视化门铃、室内外监控等，包括国家实行的天网工程等，这些带专利的人脸识别摄像头等，这些都算是可视化产品，360将着重的发力。 ②扫地机器人 扫地机器人涉及AI智能、无人驾驶、空间感知等最前沿技术，是先进技术的实验平台。 所有涉及国家、城市、家庭的安全产品都不排除可以遇见未来，前提是把产品做好，切实的为人民服务。 IOT存在分拆科创板上市机会，看看石头科技市值，看看。 3.政企业务 20年拓展了5家城市，城市大脑项目平均都在2亿+，同时聚焦大型央企和党政军方面。扩大区域团队，布局5个大区辐射订单需求和客户运营及服务。公司会经过实战攻防发现地方整改项目，扩大业务范围。 ①安全基础设施即城市安全大脑（与城市合作，信创产品检测，人才培养、安防团队） ②依托安全基础设施，检验金融、电力和电信等企业的安全能力，有安全隐患的大型企业选择360安全防护方案，中小型企业可选取基于云端的订阅式安全服务（与外网联系中插入360智能大脑保护企业信息安全）。 传统的企业对于外网基本上是完全敞口的，所有的访问无论是通过互联网，通过企业内部的局域网，还是各种APP手机方式来访问，安全隐患越来越多越来越大。 对于规模较小有安全隐患又无力自建安全措施的企业，360提供了基于云端的订阅式的安全服务。 在用户端所有的访问之间插入了360的云端的安全大脑，所有的外界的交流访问会通过云端的安全大脑进行保护，这种保护是能够极大的提升企业的安全防护能力，同时也不用承担过高的成本。 计费方式采取的是典型的基于云及SAAS这样的订阅式来进行服务的，这项业务随着我们分布式安全大脑在全国的建立而进行，从建设转而运营之后正在全国各个省市快速的推进。 ③城市安全大脑的核心优势 安全大脑架构通过相关网安基础设施，以及360云端安全大脑赋能，为客户进行综合主动的安全防御运营及服务。 360在构建新的安全体系优势在于： ⑴拥有历史上丰富的发现并清除木马和病毒的经验及特征库，即安全大数据库。 ⑵东半球独有的白帽子专家团队。 ⑶AI驱动的知识库。 ④政企业务发展现状 360安全大脑全国遍地开花。除城市层面，在金融和央企也有发展，在政府机构发展相当顺利。 GAB组织HW行动，过程是通过攻击队检验企业安全能力，HW演练的平台是由360运营，360担任裁判负责裁定红蓝攻防双方表现，并且技术保障攻防平台的安全可控。 三底两洞金拱门，沧海蛟龙有缘人 #智慧城市# #网络安全# #军工龙头# $三六零(SH601360)$ $分众传媒(SZ002027)$ $石头科技(SH688169)$ 作者：景行谦行原文链接：https://xueqiu.com/6519623968/171017058 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 满仓唯有三六零杯且从容歌且从容 喜欢 (0)or分享 (0)
