招商银行(600036)：每股净资产 26.61元，每股净利润 3.79元，历史净利润年均增长 24.17%，预估未来三年净利润年均增长 13.17%，更多数据见：招商银行600036核心经营数据 招商银行的当前股价 53.3元，市盈率 13.81，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 47.66%；20倍PE，预期收益率 96.88%；25倍PE，预期收益率 146.1%；30倍PE，预期收益率 195.32%。 浦发银行(600000)：每股净资产 18.5元，每股净利润 1.88元，历史净利润年均增长 23.18%，预估未来三年净利润年均增长 9.46%，更多数据见：浦发银行600000核心经营数据 浦发银行的当前股价 10.43元，市盈率 5.25，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 267.8%；20倍PE，预期收益率 390.4%；25倍PE，预期收益率 512.99%；30倍PE，预期收益率 635.59%。 昨天搞了个持股收息银行股组合养老，其中，浦发银行是头号重仓，很多老板表示非常关注其理由。 今天，讲讲浦发银行的建仓逻辑。 …… 一）有缘的票！ 大佬刘一直强调要做与自己有缘的股票。 何况是准备长期持有的养老组合，如果看着它都没有眼缘，你拿着能舒服吗？ 缘分这东西啊，还真是妙不可言，感觉就是冥冥中自有天意。 比如，大佬刘为啥职业银行股逮鱼？因为大佬刘人生买的第一只股票就是中国银行，买完后第二天就涨停！ 这次的持股收息养老组合中就有中国银行。当然，中行确实有它的可取之处，但缘分也是因素之一。 大佬刘似乎天生就与银行股有缘，赚钱也主要靠银行股。炒股这么多年，也尝试过其它行业许多股票，似乎都不怎么赚钱。 在银行业内的二十几只银行股，也是讲究缘分的。 大佬刘第一只买的股票是中国银行；第一小小桶金是从建设银行上赚的；第一次融资加杠杆超级重仓陪我抗过2015年股灾的是浦发银行；第一个连续赚两桶小金的是南京银行。 大佬刘有信心职业股民，真心感谢上面4只银行股。 尤其是浦发银行，当年让我信心满满抗股灾，陪我走过了一段艰难的旅程，最后还赚到了不少钱。 所以，以前曾多次撰文，希望与浦发再续前缘。 如今，大佬刘再次遇到“危难”时刻，自然，会想到老相好浦发行。 二）凤凰涅槃？ 近几年，银行股比较火的是“零售银行”概念，以招商银行、平安银行为代表，市场对其给出高市场价格一倍的估值。 关于“零售银行”的隐忧，其实可另起长文，有很多东西值得商榷。在这里，大佬刘就不再累述。 相反，“对公银行”这几年就惨不忍睹了，典型代表如浦发银行。更惨的是民生银行，当年小企业小微贷款风生水起，市场热捧，这几年小甜甜突然变成牛夫人，大家唯恐躲之不及。 这两家银行至今还深陷泥潭不可自拔。 但大佬刘炒股这么多年的经验，银行股，每次都是各领风骚数年，从来就没变过。 2007年招行牛B冲天，后来几年还不是沦为路人；2013年民生风声水起，现在人见人弃。 风水轮流转，认为“这次不一样”，从来都是交最贵的学费。 大佬刘思路向来与众人不同。论“零售银行”，在县乡域，也许农业银行、邮储银行独占鳌头；在城市，尤其是像北京这样的大城市，“零售银行”最牛B的，不是招商、也不是平安，而是国有四大行！ 反正，大佬刘平常的“零售”业务，工商银行最多。我曾体验从工商银行做消费贷，秒批秒贷，利息还低。而且工商银行的其它个人业务也很不错。 这也是我为什么把工商银行放进组合的原因。 建行也非常不错，我的第一桶小小金就是从建行赚来的。奈何现在建行的市场估值相对较高，以后如果有机会，我会把建行加到我的组合中去。 说回浦发银行。浦发银行这几年因为“对公银行”特色，很不被市场待见，尤其是四川的假账事件，亏损了几百亿，真是让人大跌眼镜。 但是，大佬刘认为，做好做强“对公特色”，恰恰是股份行的一个潜在优势。 我知道好几个朋友公司的开户行就是浦发银行。 浦发，包括民生，如果能总结经验教训，继续做好中小企业的“对公”业务，其实前途无量。 三）业绩验证。 前面两点，说得不好听一点，都可以认为是意淫。 关键还是要回到公司的经营业绩上来。 恰好，浦发银行，最近财报显示，公司有困境反转迹象。 我们先来看一下资产、营收、净利增速变化。是不是可以发现，浦发的经营质量，最近两个季度在逐渐改善？ 再看几组银行股特有的数据，浦发行也是在不断地好转。 银行是10几倍杠杆经营的行业，资产质量和风控情况，尤为重要。下表显示，浦发的资产质量也有改善的预期。 总结起来，浦发银行的经营质量，在最近的两个季度，逐渐改善，预期向好，有困境反转的潜力。 —— 综合上面三点，大佬刘认为浦发银行有可能是银行股的下一波生辰纲。 大佬刘银行股逮鱼战法的核心，就是在其必经之路早早埋伏，智取生辰纲。 按大佬刘原来的性格，怎么着也得在浦发上先建100~200万资金的仓位。 如今，大佬刘只有30万资金来做养老收息组合。我10.75成本有浦发行12000股持仓，占组合总资金31万元的41%，算是第一重仓了。 不过第一重仓也就10来万市值，让各位老板见笑了！ …… 再次附上大佬刘的持股收息银行股养老组合： 南京银行：15000股，持仓成本6.5，按8元计算，耗资8*15=120000； 浦发银行：12000股，持仓成本10.75元，耗资12000*10.75=129000； 工商银行：8000股，持仓成本5.42元，耗资8000*5.42=43300； 中国银行：6000股，持仓成本3.31元，耗资6000*3.31=19900； 总共耗资：120000+129000+43300+19900=312200。 —— 当前股息率： 南京银行：0.4*15000=6000，6000/120000=5%； 浦发银行：0.48*12000=5760，5760/129000=4.47%; 工商银行：0.266*8000=2128，2128/43300=4.91%; 中国银行：0.197*6000=1182，1182/19900=5.94%; 总股息率：（6000+5760+2128+1182）/312200=4.83% —— 以5年为周期计算本组合预期年化收益率： 预计打新股+打可转债可提供1%的年收益； 公司业绩增长提供3%的股价年涨幅收益； 股息率4.83%； 养老组合预期年化收益：4.83%+1%+3%=8.8%。 —— $浦发银行(SH600000)$ 大佬刘于2021年4月8日 声明：本文不构成任何投资建议。银行股逮鱼的职业股民，微信公众号：“家传武功”。 作者：家传武功原文链接：https://xueqiu.com/5159163033/176694188 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 与浦发银行续上了前缘 喜欢 (2)or分享 (0)
