中国核电(601985):每股净资产 3.78元,每股净利润 0.44元,历史净利润年均增长 26.01%,预估未来三年净利润年均增长 16.82%,更多数据见:中国核电601985核心经营数据 中国核电的当前股价 7.05元,市盈率 14.7,未来三年的估值假设和预期收益率如下:15倍PE,预期收益率 48.91%;20倍PE,预期收益率 98.54%;25倍PE,预期收益率 148.18%;30倍PE,预期收益率 197.82%。 这段时间开始认真思考自己的养老股,我觉得它要满足这么几条标准:1、足够安全,被一击必杀命门不多,也就是可以有弱点,但不至于被绝杀退市,因为可以长时间持有,一段时间的波动是可以承受的,2、稳定的分红率,个人把它定在2-3%即可,安全性比分红率更重要,在资金到达某个规模后这点更明显。3、具有结构性的机会。 养老股大部分人关注点在1和2,我个人更看重第三点,当真正具备结构性机会时,养老股可以同时也是成长股(长周期下),我当然不会指望它能象真正的成长股那样几年翻倍,5年的原地踏步是非常可怕的,这只能说明行业要么有硬伤,要么逐渐边缘,在更长的周期下危机四伏。 不需要过多铺垫,能源问题始终是现在社会最核心的问题,不管有没有碳减排,新能源,人类社会的进化时基本等同于能源方式和规模增长的历史,科学/科幻领域有一个很重要的概念,文明等级I、II、III|IV,各自对应不同的能源规模。所以在任何人类社会进步这个前提下,能源的消耗都是增加的。举个例子,台积电的芯片工艺很厉害,但3nm工厂已经很难放在台湾岛了,因为台湾的电力无法供应如此高规格的芯片厂。再举个例子,为什么以前有一种观点觉得自动驾驶这些技术也可以安放在油车上,但实际上是不可能的,因为电耗油车的蓄电池根本经受不住。。。。 所以我个人判断未来至少20年,能源供需矛盾是一个结构性投资机会,碳达峰减排新能源这些只是能源替代的问题,但不能解决能源消耗增加的问题。而人类现有技术里,唯一可以大规模增加能源供应的只有核电,别无分店,核能和化学能是两种不能级别的能源索取方式,就算未来产生新技术,也只能在核能领域产生,化石能源技术和开采均已经到达天花板。 说了这么多,其实也至少个人思想实验的一个大致方向,核电当然也有很多问题,所以搭配的组合里可能会包含其他电力生产的公司,比如水电,毕竟随着能源供需关系的紧张,能源价格长期来看是有大幅的涨价空间的,配置任何能长期生产能源的股票我觉得都很安全。但核能有其自身的结构性机会。 个人一点不成熟的想法,欢迎拍砖 $长江电力(SH600900)$ $中国核电(SH601985)$ $中国广核(SZ003816)$ 作者:pandre原文链接:https://xueqiu.com/1817857471/226709704 转载请注明:www.51xianjinliu.com » 我为什么选中国核电作为养老股 喜欢 (0)or分享 (0)