中国平安(601318)：每股净资产 36.83元，每股净利润 8.41元，历史净利润年均增长 31.19%，预估未来三年净利润年均增长 15.17%，更多数据见：中国平安601318核心经营数据 中国平安的当前股价 71.44元，市盈率 8.74，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 169.75%；20倍PE，预期收益率 259.67%；25倍PE，预期收益率 349.58%；30倍PE，预期收益率 439.5%。 华夏幸福(600340)：每股净资产 13.21元，每股净利润 3.79元，历史净利润年均增长 0.0%，预估未来三年净利润年均增长 27.99%，更多数据见：华夏幸福600340核心经营数据 华夏幸福的当前股价 22.48元，市盈率 4.98，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 430.23%；20倍PE，预期收益率 606.97%；25倍PE，预期收益率 783.71%；30倍PE，预期收益率 960.45%。 来源：雷猴的小号 今日，华夏幸福境内外多只债券大幅下跌。 境内债方面，截至今日收盘，华夏幸福“18华夏01”跌9.09%创纪录新低，报80元，成交额为2.4万元。“18华夏03”跌1.75%报84元；“18华夏02”跌0.8%报87.79元。 图源：DM终端—一级发行 除境内债暴跌外，华夏幸福的境外债也未能幸免，多只美元债报价也出现大幅下跌。如简称为“华夏幸福8.05% B20250113”最新买价52美元，卖价54美元，到期收益率超过20%，“华夏幸福 6.9% B202220616”最新买价56美元，卖价58美元，到期收益率接近60%。 图源：DM查债通APP—美元债一览 据相关人士称，华夏幸福此次境内外债券下跌源于市场上流传的一则谣言。即平安对其持有的15亿元的“16华夏债”登记回售。 然而一名买方人士质疑该传言的真实性，因为华夏幸福管理层约在两个月前表示，平安对其持有的华夏幸福的任何债务敞口都可以进行展期。同时还表示，“16华夏债”是在2016年发行的，当时平安尚未成为华夏幸福股东不太可能是“16华夏债”的持有者，平安没有必要通过二级市场增加对华夏幸福的风险敞口。 “16华夏债”承销商中信证券今日午间向海外债市透露，中信证券将于1月11日晚些时候从上交所获取最终登记的回售规模，并于1月12日公布。 或因在传闻在未得到证实前，触发了市场的焦虑情绪，导致了境内外债券价格全线下跌。 除此之外，华夏幸福在上周因中金预计其难以完成业绩对赌要求，也经历了一场暴跌。 1月7日，中金公司发表报告称，预计华夏幸福难以完成业绩对赌要求，同时考虑到在三条红线新规试行后，华夏幸福未来将减少拿地，土地储备规模难以提升，预收房款同比持续下降，将公司投资评级降至中性。 1月7日下午，华夏幸福则回应称“没有看见结构性风险”，具体以公告为准。 当日华夏幸福境内债集体下跌，其中“16华夏02”盘中一度跌逾7%；“18华夏02”收盘跌4.29%报89.97元；“18华夏03”跌1.1%报88.88元，创出有交易数据以来最低价。 其实华夏幸福境外债自去年12月初以来价格一直波动不定，部分原因是市场对其再融资充满担忧，而华夏幸福三季度业绩也表现不佳。 截至2020年三季末，华夏幸福营业收入567.34亿元，同比减少11.79%；归属于上市公司股东的净利润72.8亿元，同比减少25.3%；经营活动产生的现金流量净额为负的250.72亿元，比去年同期减少145亿元。 据DM终端显示，截至2020年三季末，华夏幸福流动负债为2970.22亿元，比2019年全年流动负债总额还多316.9亿元，债务压力负担不断加重。相较于持续增长的债务，华夏幸福流动性明显不足，其账上货币资金只有386.09亿元，应收账款和其他应收款较2019年大幅增长，回款压力较重。 除此之外，华夏幸福近年来经营现金流均为负值，难以弥补资金缺口，债务压力可想而知。 图源：DM终端—F9深度资料 猴哥仔细看了三季报，华夏幸福前三季度经营性活动产生的现金流中，产业新城及相关业务的拿地支出为96.46亿元，商业地产及相关业务拿地支出为102.03亿元。 华夏幸福拿地金额增加，而房产销售额却不尽人意。 2020年1-9月，华夏幸福销售额为600.85亿元，同比减少40.3%。其中，产业园区结算收入为261.05亿元，同比增长37.06%；房地产开发签约销售额为309.19亿元，同比减少60.64%。 而华夏幸福方面还表示，四季度将继续加强资源储备特别是产业新城及相关业务资源储备。 华夏幸福能否走出“债务泥潭”呢？猴哥将持续关注。 想知道地产深度数据吗？快来DM终端—地产板块一探究竟吧~ DM终端下载地址：网页链接 作者：搞债的雷猴原文链接：https://xueqiu.com/7996783904/168412992 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 华夏幸福债券全线大跌传闻平安登记16华夏债全额回售 喜欢 (0)or分享 (0)
