新希望(000876)：每股净资产 5.71元，每股净利润 0.4元，历史净利润年均增长 22.82%，预估未来三年净利润年均增长 98.4%，更多数据见：新希望000876核心经营数据 新希望的当前股价 26.91元，市盈率 34.12，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 74.13%；20倍PE，预期收益率 132.17%；25倍PE，预期收益率 190.21%；30倍PE，预期收益率 248.25%。 2021年1月13日，新希望物业服务集团有限公司（以下简称“新希望服务”）向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。其也成为2020年物业服务上市热潮之后，2021年港交所迎来的第一家提交招股书的物业服务公司。 招股书显示，2018年、2019年和2020年前九个月，新希望服务总营业收入分别为2.58亿、3.81亿和3.68亿元人民币，而对应的净利润分别为4,105.8万、6,404.1万和7,936.1万元人民币。 从业务营收来看，新希望服务的收入主要来自物业管理服务、非业主增值服务、商业运营服务及生活服务。其中，2018年、2019年以及截至2020年9月30日，物业管理服务营收分别为1.16亿元、1.41亿元、1.29亿元，占总营收比分别为45.1%、37%、35.2%；非业主增值服务营收分别为5086万元、1.28亿元、1.04亿元，占总营收比分别为19.7%、33.7%、28.4%；商业运营服务营收分别为6237万元、7257万元、7701万元，占总营收比分别为24.2%、19.1%、20.9%；而生活服务营收分别为2829万元、3886万元、5717万元；占总营收比分别为11%、10.2%、15.5%。 由此可以看出，虽然物业管理服务仍是新希望服务收入的主要来源，但是占比逐步下降，非业主增值服务则逐年上升，有望取代物业管理服务成为主要营收来源。 而从毛利率方面，2018年、2019年以及截至2020年9月30日止九个月，新希望服务毛利率分别为42.6%、41.9%，44.9%。毛利率变动较大的原因主要是受非业主增值服务、商业运营服务、生活服务的影响。其中，非增值服务对应的毛利率分别为35.9%、42.1%、41.7%;商业运营服务对应的毛利率分别为75.4%、61.4%、75%；生活服务对应的毛利率分别为53.6%、58.6%、39.6%。 另外，根据招股书，截至2020年9月30日，新希望服务拥有管理55个项目，在管总楼面面积约为780万平方米。截至2020年12月31日，新希望服务在管楼面面积约1020万平方米。 在管面积中，新希望服务来自新希望房地产集团的项目数量为43个，在管楼面面积为623.2万平方米，收入1.07亿元，占比82.4%；来自新希望房地产集团的合营或联营公司的项目数量为5个，在管楼面面积为103.8万平方米，收入978万元，占比7.6%。 值得一提的是，2021年1月11日，新希望服务大股东、实控人发生变更。鑫晟鼎企业管理服务(成都)有限责任公司（简称“鑫晟鼎服务”）新增进入，持新希望服务97%的股权；另外3%的股权由TIDALINVESTMENT PTE.LTD持有，而原两大股东四川新希望房地产开发有限公司、成都云璟观斓企业管理有限公司随之退出。 作者：趣识财经原文链接：https://xueqiu.com/5645447715/168741991 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 新希望服务冲刺IPO实控人变更物业管理服务收入占比下滑 喜欢 (0)or分享 (0)
