投资分析刘欣琦团队:保险基本面解密系列之六 【国君非银刘欣琦团队】高阶分析:从剩余边际到营运利润的预测–保险基本面解密系列之六 本报告导读 本篇报告是我们保险基本面解密系列之六,通过解析寿险公司营运利润构成找到一种准确的预测寿险公司营运利润的方法。新业务增速快的公司营... 现金刘 6年前 (2018-07-09) 11220℃ 0评论 0喜欢
投资分析刘欣琦团队:保险基本面解密系列之五 【国君非银】个险渠道:回归保障的稀缺载体——保险基本面解密系列之五 报告摘要 稀缺的渠道资源:仅大型保险公司拥有强大的个险渠道。1)个险渠道具备银保渠道不可比拟的优势:个险渠道的销售模式是代理人主动接触有潜在保险需求的客户,并通过多次... 现金刘 6年前 (2018-07-06) 11335℃ 0评论 0喜欢
投资分析刘欣琦团队:保险基本面解密系列之四 【国君非银】寿险公司会计利润:高筑墙,广积粮——保险基本面解密系列之四 报告摘要 寿险公司会计利润:1)寿险公司会计利润=剩余边际摊销+风险边际释放+投资收益偏差+营运偏差+模型、假设、方法变动+所有者权益的收益。2)寿险保单利润:来... 现金刘 6年前 (2018-07-05) 11385℃ 0评论 1喜欢
投资分析刘欣琦团队:保险基本面解密系列之三 国君非银】财险投资型保险:增长较快,业务集中 ——保险基本面解密系列之三 报告摘要 维持行业“增持”评级。1)维持对寿险行业长期发展方向的判断,即以利差为主的盈利模式长期来看面临挑战,寿险公司需要提高获取死差和费差的能力,以提升死差和... 现金刘 6年前 (2018-07-04) 11619℃ 0评论 0喜欢
投资分析刘欣琦团队:保险基本面解密系列之二 【国君非银】投资收益率:边际改善,但有限——保险基本面解密系列之二 报告摘要 维持行业“增持”评级。1)维持对寿险行业长期发展方向的判断,即以利差为主的盈利模式长期来看面临挑战,寿险公司需要提高获取死差和费差的能力,以提升死差和费差在... 现金刘 6年前 (2018-07-03) 10961℃ 0评论 0喜欢
投资分析刘欣琦团队:保险基本面解密系列之一 【国君非银】负债成本:下降才是硬道理 ——保险基本面解密系列之一 报告摘要 维持行业“增持”评级。1)维持对寿险行业长期发展方向的判断,即以利差为主的盈利模式长期来看面临挑战,寿险公司需要提高获取死差和费差的能力,以提升死差和费差在利... 现金刘 6年前 (2018-07-02) 11451℃ 0评论 1喜欢
投资分析DeepSleeper11:伊利股份 – 基本面分析之一 【原创】伊利股份怎么了?——“上市公司基本面分析系列”之一 来自DeepSleeper11的雪球原创专栏 2018年算是伊利股份的多事之秋,先有董事长潘刚长达半年之久未回国,后有网络传言引发的“跨省”争议,将这家一向低调... 现金刘 6年前 (2018-05-23) 11856℃ 0评论 0喜欢