民生银行被指代销产品坑惨客户刚因代销产品违规被银保监处罚

招商银行(600036)：每股净资产 22.3元，每股净利润 3.13元，历史净利润年均增长 26.51%，预估未来三年净利润年均增长 14.28%，更多数据见：招商银行600036核心经营数据

招商银行的当前股价 31.63元，市盈率 8.82，未来三年的估值假设和预期收益率如下：
15倍PE，预期收益率 121.54%；20倍PE，预期收益率 195.38%；25倍PE，预期收益率 269.23%；30倍PE，预期收益率 343.07%。

民生银行(600016)：每股净资产 10.09元，每股净利润 1.14元，历史净利润年均增长 25.33%，预估未来三年净利润年均增长 0.0%，更多数据见：民生银行600016核心经营数据

民生银行的当前股价 5.69元，市盈率 4.69，未来三年的估值假设和预期收益率如下：
15倍PE，预期收益率 200.53%；20倍PE，预期收益率 300.7%；25倍PE，预期收益率 400.88%；30倍PE，预期收益率 501.05%。

民生银行被多名投资者联合投诉至银保监会，原因是这些客户踩雷民生银行代销的信托产品，且客户认为民生银行存在评级标准不合规、严重诱导欺诈、虚假宣传和严重违约行为。

值得注意的是，2020年12月23日，民生银行刚因代销信托产品未录音被银保监处罚。

宣传“风控优良”，半年却踩雷多支违约债券

近日，多名投资者联合将民生银行投诉至银保监会，并发布了一封《关于对民生银行销售外贸信托-瑞智精选映雪债券专项产品联名投诉信》。这些投资者认为，民生银行在信托产品的销售过程中的诸多行为不当，误导了他们的投资，最终造成亏损。

公开资料显示，外贸信托-瑞智精选映雪债券专项产品（以下简称“映雪信托计划”）成立于2019年3月，产品风险评级为R3，中国对外经济贸易信托有限公司为该信托计划的管理人，映雪投资为投资顾问。

举报者之一的郭女士介绍说，2019年她在民生银行客户经理徐某的劝说下赎回持有的一只基金，在客户经理表示这款产品风控优良、风险低且郭女士明确了对于“安全性”的诉求后购买了映雪信托计划。郭女士称，徐某告诉她，该信托计划更安全，可以按月赎回，因此销售十分火爆。

在向另一位银行从业人员咨询映雪信托计划的情况后，郭女士于2019年10月申请赎回，但并未成功。此时郭女士发现，客户经理徐某已离职。随后，郭女士被告知产品已踩雷西王债。

“产品第一次踩雷后，原想尽快赎回，但民生银行工作人员却告诉我，现在赎回会产生亏损，银行已和映雪资本、外贸信托进行了沟通，映雪说会尽快把净值做上去。” 而傅女士也表示，自己得知信托计划踩雷西王债后，便提交了赎回申请。但客户经理建议她继续持有。因为傅女士家里网络不畅，该客户经理让傅女士将密码改为了“a123456”，并由该客户经理代替傅女士进行了取消赎回的操作。

2020年2月，该信托计划踩雷新华联债，再次导致无法正常赎回。2020年4月10日，瑞智精选映雪债券专项集合资金信托计划提前结束运作，并进入清算阶段。这也意味着，投资者无法主动赎回，直至该信托计划到期。截至目前，郭女士账面仍有246万款项未赎回，这些本金不能到账的主要原因是该信托计划连续踩雷违约债券。

对此事件民生银行相关人士表示，银行作为代销机构，没有偿付本金的义务；映雪资本则向投资者给出了“正在清算，不用过度担心”的回复。

刚因代销信托产品未录音被银保监处罚

近日，安徽银保监会官网公布一份行政处罚信息公开表。处罚信息表显示，民生银行合肥滨湖春天社区支行代销信托产品未进行录音录像，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第五项，被中国银保监会安徽监管局罚款 20万元。

2015年末，金融监管部门就要求金融机构在为客户办理代销产品等业务时落实录音录像工作的四个环节。金融机构与金融消费者之间由于信息不对称造成的法律风险和声誉风险，金融消费者的合法利益更容易受到损害。金融监管部门在监管过程中，通过查看录音录像资料，可以直观反映出金融机构在销售环节中是否存在欺骗、诱导、强制消费等情况，对规范金融机构经营销售行为有很大的促进作用。

民生银行近期代销信托产品暴雷，又因代销信托产品不录音被监管处罚，说明民生银行在代销信托产品过程确有可能存在欺骗、诱导的行为。

内控薄弱踩中多个大雷，曾收1.08亿巨额罚单

近年，因内控问题，民生银行踩中了多个“大雷”。

民生银行前支行长曾骗取客户27.46亿余元。中国裁判文书网披露，民生银行北京分行航天桥支行原行长张某，自2013年以来，以高息为诱饵，通过数名员工诱骗147名客户签订虚假的理财产品购买协议及转让协议，并将用于购买理财产品的钱款转入其个人控制的账户中，骗取钱款高达27.46亿余元。其间，张某还指使航天桥支行员工私刻航天桥支行业务专用章，加盖在假合同上。