天齐锂业(002466):每股净资产 8.9元,每股净利润 1.93元,历史净利润年均增长 37.78%,预估未来三年净利润年均增长 -11.71%,更多数据见:天齐锂业002466核心经营数据 天齐锂业的当前股价 25.62元,市盈率 58.17,未来三年的估值假设和预期收益率如下:15倍PE,预期收益率 -22.23%;20倍PE,预期收益率 3.69%;25倍PE,预期收益率 29.61%;30倍PE,预期收益率 55.54%。 不想讨论什么利好利空,各人自身都会有自己的判断,此时太热也不想引战。 反正不论周一,或者说春节前怎么走,都坚决锁仓,莫名其妙的原因,天齐重仓占比超限,已经买不了天齐,那只能一股不卖了。所以短期走势不想讨论。 反而更关注关注函里面的两个点:资金来源,未来6个月是否存在减持计划。 第一个,资金来源,昨天第一反应就是集团层面找到了比较靠谱的战投。这个很有意思,下周就能知道结果了。这个战投是谁,很大层面都能加速或者减速天齐的价值回归。很感兴趣,更希望是产业层面的战投,这样对天齐的未来发展会更有利。或者国家层面的产业基金,有政府背书,天齐更能打开更大的局面。最差就是银团这种商人,我想老蒋不会再次陷入这种被动的局面。下周见分晓。 第二个,关于未来6个月是否有减持计划,或者说1月初公布的4%减持计划,是否继续实施,也是昨天被黑的最惨的地方。首先表态,其实作为持股股东,觉得很合理,根本就不存在所谓的高卖低买。毕竟为了公司生存,前期在均价24已经减持了6%股份,借给公司用于利息给付,再假设均价60再减持4%,总体减持均价也不过38.4,略高于35.9的定增价格,而且要锁定三年,纯资金层面看,反而是亏的,我不理解有些人数学是咋学的,或者说是为了黑而黑。 感觉近期,事态发展太快,包括各种行业利好,导致天齐的基本面已经发生了质的改变。所以再来讨论一下,已经公布的1.29日开始的4%减持计划,是否会被执行,或者说回复函中,是否会明确表示,否掉4%的减持计划。 两个假设, 1.假设减持这4%,得36亿,再凑点老蒋出59亿,战投出100亿 (30-4)%*14.77 + 4.43* 60/159 =5.48 5.48/19.2=28.54%,老蒋有点亏。 2.假如不减持了,先谈下为啥,如果战投很有实力,长远看未来肯定不止当前900亿的话,估计老蒋将不会减持。但是不减持的话,老蒋哪去搞钱参与增发了?肯定不会全部便宜了战投,哪怕是政府背景估计也不会。还是算一下,假如老蒋自筹20亿,战投139亿。 30%*14.77 + 4.43*20/159 =4.987 4.987/19.2 = 25.97%,更亏了。 所以,从商人自身出发,还是要多搞点钱参与增发,局面变化太快,估计战投也是刚谈拢。 想想也挺有意思,话说回来,最早12月初关注天齐也是觉得这个票很有意思,各种有理有据的斯比@宇果天朵,才做了深入研究。很期待下周的结果,也欢迎讨论,无脑黑直接黑。 $天齐锂业(SZ002466)$ $格林美(SZ002340)$ $中材科技(SZ002080)$ 作者:蜗牛15原文链接:https://xueqiu.com/1624692750/168963809 转载请注明:www.51xianjinliu.com » 关于天齐锂业关注函 喜欢 (0)or分享 (0)