谈方大特钢 - 51XIANJINLIU

方大特钢(600507)：每股净资产 4.47元，每股净利润 0.99元，历史净利润年均增长 30.82%，预估未来三年净利润年均增长 11.81%，更多数据见：方大特钢600507核心经营数据

方大特钢的当前股价 9.29元，市盈率 8.27，未来三年的估值假设和预期收益率如下：
15倍PE，预期收益率 78.74%；20倍PE，预期收益率 138.32%；25倍PE，预期收益率 197.89%；30倍PE，预期收益率 257.47%。

方大特钢是本人的重仓股。本人最近一个多月以来，一直不遗余力地鼓吹方大特钢的投资价值，相信不少人从中发了大财。下面，本人根据正规钢铁网站文章，简单分析下方大今年的业绩情况，欢迎大家猛烈地批评指正。

从下文可以看出，今年以来，钢材价格还在上涨，现货价格与期货价格同比一个涨了1200元，一个涨了1300元，所以以更方便的期货价格可以大体上推算出钢铁公司的利润情况，特别是像方大特钢这样主营业务及主营产品比较单一的公司。根据今年三月初与去年七月底的螺纹钢及铁矿及焦煤的期货价格，我本人计算一季度，螺纹钢的利润大约每吨增加约600元，这是相当了不起的，一方面，螺纹钢期货价格大约增长了1100元（4700-3600），铁矿增加了约300元，按1.6倍的铁矿用量计算，还有焦煤就不说了，之所以不与一季度相比，是因为去年一季度疫情导致很多钢铁公司产销不旺，不能真实反映市场的需求。这样计算，就相当于方大特钢一个季度能比去年单纯三季度大约净增利润约6亿元，打个八折，也是4.8亿元。去年三季度方大特钢的扣非净利润是6.53亿元，相当于增加了约75%。如果全年都如此的话，那么全年约比2020年增加了19.2亿元的净利润。我的娘啊，这是否意味着，方大特钢2021年仍然有非常大的可能性保持高比例现金分红，也就是说公司保留43亿元的现金（64亿元-21亿元的分红）用于日常经营所需，2021年新挣的40亿元全部可以用于分红，那么每股可以分红约1.9元。哇塞，我的个娘哇，这，这，这，这可如何是好？