雪盈观察 | 奶源紧张乳业股集体大涨腾讯控股成交额超1480亿创历史新高

一、香港恒生指数收涨1.16%，恒生科技指数涨0.07%。今日港股通（南向）净流入63.43亿港元。

板块方面有色金属板块表现抢眼， $江西铜业股份(00358)$ 、 $中国有色矿业(01258)$ 均涨逾5%， $中国铝业(02600)$ 、 $中国宏桥(01378)$ 涨超4%， $紫金矿业(02899)$ 上涨3%。

消息方面智利宣布，为应对冠状病毒导致的病例数量急剧增长，政府决定4月5日至5月1日将关闭边境。智利疫情影响全球铜精矿供应，国内原料进口紧缺下精炼铜产出下滑或将使二季度库存加速去化支撑铜价。

银河证券认为经济复苏与新能源消费亮点下铝需求维持强劲增长，春节累库低于以往，4月份初迎来去库存阶段催化铝价上涨。经济复苏房地产、汽车等传统铝消费稳定，“碳中和”激发新能源汽车轻量化、光伏等铝材新兴需求增量”，预计2021年国内铝需求维持强劲增长。

乳业股午后持续走高， $中国飞鹤(06186)$ 涨超5%， $蒙牛乳业(02319)$ 涨超4%， $现代牧业(01117)$ 涨超3%。

消息面上，中国乳制品工业协会近期下发《关于坚决制止高价抢奶行为的通知》，称一些地区又出现了高价抢奶现象，要求各会员单位履行收奶合同，做到“不抢奶、不降质、不压价、不抬价”。业内认为，当前奶源紧张、乳制品需求旺盛，是“高价抢奶”背后的主要原因。

天风证券称随着中国可支配收入的增加、不断的消费升级以及消费者健康意识逐渐增强，高端乳制品日益受到中国消费者青睐。奶粉品类结构向多元化发展，各大品牌纷纷布局儿童配方奶粉“蓝海”市场。

@孟凌轩 @飞哥今天满仓了 @明大教主

个股方面 $哔哩哔哩-SW(09626)$ 收跌2.17%，报855港元。有媒体称哔哩哔哩正在商谈购买游戏开发商游族网络24%的股权。 $腾讯控股(00700)$ 收跌1.51%，报620港元，成交额超1480亿港元，创出历史新高。

消息面上控股股东Prosus拟出售合共1.92亿股股份，是腾讯控股盘中大幅放量的主要原因。

国信证券对腾讯控股长期发展坚定看好，目标价807-855港元。大和重申腾讯控股“买入”评级目标价870港元。

@陈达美股投资：拿腾讯的股息不香吗？但腾讯目前股息率才百分之零点几，分红率不高。所以你也可以把Prosus卖出的行为，看成叫“自制分红”，卖出股票，相当于拿了一个三年6%的分红，这个分红要求合情合理。卖出股票的“自制分红”和公司本身的分红，在不考虑税的情况下，理论上是等价的。点击查看更多

@省心省力 @Ricky

二、美股盘前三大指数期货震荡上涨。

比特币突破57000美元/枚，区块链板块盘前普涨。 $嘉楠科技(CAN)$ 上涨3%， $第九城市(NCTY)$ 上涨5%。造车新势力普涨， $理想汽车(LI)$ 上涨2%， $蔚来(NIO)$ 上涨1%。

消息面上美国财政部长耶伦周三公布了企业税增税计划细节，将在15年内增加约2.5万亿美元的收入。

拜登政府提出2.3万亿美元基建计划后，钱从哪里来就成为焦点之一。美国政府提出的最重要的手段就是提高企。在美国国会此前闯关批准了1.9万亿美元援助新政措施后，投资者的目光已经转向了该国下一步的财政刺激计划。而总统拜登此前推出的新一轮以基础建设为核心的支出措施固然令人期待，但是他同时表示需要增加税收来为此买单填补财政窟窿的做法，也令近期市场走势出现了一些犹豫和纠结的迹象。

三、大行评级

招银国际： $潍柴动力(02338)$ 业绩较弱但增长动力将恢复，目标价上调32.7%至27.6港元。

主要催化剂：(1)氢燃料电池车销量突破;(2)重卡销量超预期;(3)新能源业务的潜在并购。该行认为一旦未来几个月的月度销售保持强劲，将有利触发股价反弹。

天风证券： $新特能源(01799)$ 为高行业景气度下的低估值硅料标的，目标价48港元，评级“买入”。

选取美股大全新能源和A股通威股份作为可比标的，前者21年动态PE约9X，后者约28X。目标市值约485亿元(577亿港元)，目标价约40元(48港元)。

美银证券：重申 $周大福(01929)$ “买入”评级目标价升13%至16.4港元。

报告提到，市场低估了香港经济重启带来对周大福的上行潜力，在当前周大福市价约12.4港元，因为香港业务目前几乎没有盈利。疫苗接种正在进行中，增加了3港元的潜在上涨空间。