投资分析潜龙在渊:上市寿险企业分析2 – 中国人寿之内含价值报告分析 上市寿险企业分析2—-中国人寿之内含价值报告分析 来自潜龙在渊的雪球原创专栏 考虑到一部分朋友1可能没有看过,公共部分重述一下: 寿险的保单周期动不动就十几年几十年,利润涉及到大量的假设,那这些假设是不是靠谱呢?能不能变成最后的... 现金刘 6年前 (2018-07-12) 11920℃ 0评论 0喜欢
投资分析潜龙在渊:上市寿险企业分析1 – 中国平安之内含价值报告分析 上市寿险企业分析1—-平安之内含价值报告分析 来自潜龙在渊的雪球原创专栏 寿险的保单周期动不动就十几年几十年,利润涉及到大量的假设,那这些假设是不是靠谱呢?能不能变成最后的利润?到底各大险企的投资价值如何... 现金刘 6年前 (2018-07-11) 11609℃ 0评论 0喜欢
投资分析刘欣琦团队:保险业对外开放超预期,对行业格局影响有限 本报告导读 4月11日,央行行长易纲表示在未来几个月内将对人身险公司外资持股比例上限放宽至51%,三年后不再设限,参考海外经验并结合当前国内市场格局可以得出结论该项开放对行业影响有限。 摘要 国内保险业对外开放时间提前且力度加大。自从... 现金刘 6年前 (2018-07-10) 11603℃ 0评论 0喜欢
投资分析刘欣琦团队:保险基本面解密系列之六 【国君非银刘欣琦团队】高阶分析:从剩余边际到营运利润的预测–保险基本面解密系列之六 本报告导读 本篇报告是我们保险基本面解密系列之六,通过解析寿险公司营运利润构成找到一种准确的预测寿险公司营运利润的方法。新业务增速快的公司营... 现金刘 6年前 (2018-07-09) 11270℃ 0评论 0喜欢
投资分析刘欣琦团队:保险基本面解密系列之五 【国君非银】个险渠道:回归保障的稀缺载体——保险基本面解密系列之五 报告摘要 稀缺的渠道资源:仅大型保险公司拥有强大的个险渠道。1)个险渠道具备银保渠道不可比拟的优势:个险渠道的销售模式是代理人主动接触有潜在保险需求的客户,并通过多次... 现金刘 6年前 (2018-07-06) 11368℃ 0评论 0喜欢
投资分析刘欣琦团队:保险基本面解密系列之四 【国君非银】寿险公司会计利润:高筑墙,广积粮——保险基本面解密系列之四 报告摘要 寿险公司会计利润:1)寿险公司会计利润=剩余边际摊销+风险边际释放+投资收益偏差+营运偏差+模型、假设、方法变动+所有者权益的收益。2)寿险保单利润:来... 现金刘 6年前 (2018-07-05) 11426℃ 0评论 1喜欢
投资分析刘欣琦团队:保险基本面解密系列之三 国君非银】财险投资型保险:增长较快,业务集中 ——保险基本面解密系列之三 报告摘要 维持行业“增持”评级。1)维持对寿险行业长期发展方向的判断,即以利差为主的盈利模式长期来看面临挑战,寿险公司需要提高获取死差和费差的能力,以提升死差和... 现金刘 6年前 (2018-07-04) 11660℃ 0评论 0喜欢
投资分析刘欣琦团队:保险基本面解密系列之二 【国君非银】投资收益率:边际改善,但有限——保险基本面解密系列之二 报告摘要 维持行业“增持”评级。1)维持对寿险行业长期发展方向的判断,即以利差为主的盈利模式长期来看面临挑战,寿险公司需要提高获取死差和费差的能力,以提升死差和费差在... 现金刘 6年前 (2018-07-03) 11009℃ 0评论 0喜欢
投资分析刘欣琦团队:保险基本面解密系列之一 【国君非银】负债成本:下降才是硬道理 ——保险基本面解密系列之一 报告摘要 维持行业“增持”评级。1)维持对寿险行业长期发展方向的判断,即以利差为主的盈利模式长期来看面临挑战,寿险公司需要提高获取死差和费差的能力,以提升死差和费差在利... 现金刘 6年前 (2018-07-02) 11479℃ 0评论 1喜欢
投资分析阿苏勒:周黑鸭和绝味食品对比研究 来自-阿苏勒的雪球原创专栏 一、休闲卤制品行业空间预测: 休闲食品主要包括休闲卤制品、糖果、蜜饯、面包、蛋糕及糕点、膨化食品、炒货及饼干等。根据咨询机构 Frost&Sullivan的数据, 2015 年我国休闲食品行业产值达 ... 现金刘 6年前 (2018-06-29) 11799℃ 0评论 0喜欢