公司概要 行业概况 业务模式 财务数据 成长分析 2017年新股：安井食品603345 – 价值评估 如上一篇“2017年新股：安井食品603345 – 成长分析”中所述，公司处于一个快速成长的行业中，公司本身的产能和销售市场也在有序的扩张，所以未来几年公司的盈利增长是大概率事件，固可以用PE估值法来评估公司的价值。 PE估值法的关键是对公司净利润增长率的预估，和未来卖出时市场接盘侠能给到的PE。 预估增长率： 按公司披露信息，自由资金和募集资金建设的产能为40.5万吨/每年，2016年投产的产能在31万吨左右，最近一两年还有30%以上产能提升空间。同期，公司已在进行四川工厂的建设，和华中地区工厂选址的考察。未来几年将有序扩张产能。 基于行会快速成长的基础和公司市场开拓能100%利用产能的前提，未来几年公司产销量将稳步增长，毛利水平能基本维持，固预估未来3年的年均净利润增长率为 16.5%。 接盘侠PE： 基于公司所在主要消费的行业属性、成长期的行业和公司发展阶段、中小市值的特性，未来市场能给予25倍的PE应该没有问题。 基于上述预估分析，按如上PE估值法表格计算，2019年公司EPS将达到1.72元，正常股价将达到43元左右，预估有50%左右的收益。按我期望的年均15%的投资回报折算，当前市场估值基本合理。 公司质地良好，估值合理，未来将择机建仓。 持续跟踪估值变化：http://data.ainoob.cn/stock/603345 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 2017年新股：安井食品603345 – 价值评估 喜欢 (2)or分享 (0)
