2018年上半年，公司实现营业收入 300.54 亿元，比上年同期增长 23.02%；营业利润 103.17 亿元， 比上年同期增长 39.73%；实现归属于上市公司股东的净利润 69.50 亿元，比上年同期增长 42.97% 上半年，国内经济平稳向好，欧美发达国家 MDI 需求增速较快。报告期内国内聚合 MDI 市场价格较去年同期有所回落，纯 MDI 价格较去年同期有所上升；公司采取积极有效的销售及管 理措施，业绩同比实现了较大幅度增长。 报告期内，公司聚氨酯系列产品国内市场销量稳定，海外市场销售保持良性增长；石化产品 在局部市场形成了万华的行业影响力；各事业部产品在行业影响力、市场拓展、客户管理等方面 均取得了较好成绩。 2018 年下半年，公司将继续深化安全管理，确保装置安全稳定运行；在销售方面将整合营销 体系，更好的服务于客户；在管理方面将按照公司的战略规划，制定人才长期规划，提前 2-3 年 储备相关人才；下半年继续积极推动公司的整体上市工作。 粗略预估，公司未来3年净利润年均增长15%，则到2020年公司净利润168亿左右。给予15倍PE，公司估值2500亿左右，当前公司市值1400亿左右，继续持有。 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 投资价值分析：万华化学600309 – 2018半年报跟踪 喜欢 (0)or分享 (0)
