中国建筑目前价位的投资分析

中国建筑(601668)：每股净资产 8.27元，每股净利润 1.25元，历史净利润年均增长 25.28%，预估未来三年净利润年均增长 10.51%，更多数据见：中国建筑601668核心经营数据

中国建筑的当前股价 6.28元，市盈率 5.12，未来三年的估值假设和预期收益率如下：
15倍PE，预期收益率 302.95%；20倍PE，预期收益率 437.26%；25倍PE，预期收益率 571.58%；30倍PE，预期收益率 705.89%。

$中国建筑(SH601668)$ 晚上聊一下我看到的中国建筑的风险和机会，首先先谈机会，

1.目前股价创三年新高适合右侧买入；

2.从底部4.5上升到6元左右涨幅仅30%，现在买入肯定不算追高；

3.年报数据不错，在计提126亿研发近400亿（截至目前全A股研发金额排名第一）的情况下归母净利润增长至514亿，ROE在15%以上，业绩持续向好；

4.分红增长16%至每股0.25元，股息率超过4%，而且分红率提高后也才20.4%以后提升分红比率的空间很大；

5.北向资金持续增持，已达到近5%（也就是125亿左右）；

6.股东人数截止2022年3月31号仅有45万户，筹码进一步集中。

但是为什么股价近期持续徘徊在6元左右，我想中国建筑的风险也有以下几点

1.股价近五年徘徊在4.5元至6元之间，大部分人已经麻木，不相信中国建筑能够45度向上，导致股价稍有上涨就卖出做T或者获利止盈，最近一段时间不时有持仓超过百天的朋友获利离场；

2.中国建筑的经营现金流并不突出，最近两年虽然转正但是也并不多，导致很多人怀疑公司赚的是假钱；

3.目前A股虽仅有3150点，但趋势还是向下，可能是熊市中后段，想要逆势上涨不太容易，我盘中观察中国建筑是通过基建工程指数判断，每次基建工程指数向下中国建筑大概率同时向下只是幅度有时候会有高低之分。

4.中国建筑的两个地产子公司虽为国企，有拿地优势，但目前地产调控并未完全放松，利润可能没有基建部分增长快。

我目前持有2万多股中国建筑，算是全仓买入，屁股决定脑袋我现在肯定满眼都是中国建筑的利好消息，但是在这次年报之后真的觉得中国建筑是适合未来几年（2022-2025年）长期持有的标的，可能就是下一个长江电力（可以参考长江电力的年K线），我大概6月底会有到期的理财8、9万到账，除去生活费一两万以外准备也投入中国建筑，然后长期持股，争取3年买到5万股（也希望这几年我的工资能涨点 [捂脸] ）