中国平安(601318)：每股净资产 44.44元，每股净利润 5.77元，历史净利润年均增长 23.8%，预估未来三年净利润年均增长 15.66%，更多数据见：中国平安601318核心经营数据 中国平安的当前股价 44.0元，市盈率 8.46，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 204.34%；20倍PE，预期收益率 305.79%；25倍PE，预期收益率 407.24%；30倍PE，预期收益率 508.69%。 中国平安(601318)：每股净资产 44.44元，每股净利润 5.77元，历史净利润年均增长 23.8%，预估未来三年净利润年均增长 15.66%，更多数据见：中国平安601318核心经营数据 中国平安的当前股价 44.0元，市盈率 8.46，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 204.34%；20倍PE，预期收益率 305.79%；25倍PE，预期收益率 407.24%；30倍PE，预期收益率 508.69%。 应很多网友的要求，今天和大家聊聊中国平安。 对我来说，聊这家公司是不讨好的，因为平安这两年被称为最套人的股票之一。 没事，试试吧，反正我这人的风格就是标准的北方老爷们性格，有啥说啥。 客观来说，我认为保险行业的长期逻辑没问题的。 国内保险的渗透密度和深度依然有很大空间，大家从身边也能感觉到，这几年随着老百姓的认知提高，普遍对保险的接受程度也逐渐提高。 而且商业保险对于每个人来都是很有必要的，尤其是在出生率不断降低甚至为负，老龄化越来越严重的情况下，可以对社保起到很好的补充作用。 ps：我自己也会给考虑一些保障性的保险，因为等我老了以后，社保真的不够用。 从行业格局的角度来说，目前行业内的保险公司就那几家，竞争有限。 虽然互联网保险这几年兴起来了，但互联网保险发展了这几年市场份额连10%都不到，这几年一直维持在5%左右。 这是因为保险天然的属性使得这个产品很难在线上促成交易。 所以，我认为长期来看，保险依然是可以看一看的行业，需求和空间肯定会慢慢释放。 6月龙头 整个五月份赛道板块上胀幅过大，汽车、半导体、光伏等概念大胀，主力开始出货，正在寻找下一个机会板块。在这波行情中，笔者成功把握到农发种业（600313）、中设股份（002883），也是收获翻倍出局的，包括近段时间分享给粉丝的谷池中的三木集团（000632）、湖南发展（000722），也是吃了50%+的大肉，总体的收获还是不错的！ 对于6月的节奏，笔者心中已经有规划了，近两个月的大牛都是低位爆发的，6月的中线，笔者同样选取低位的庄谷，优势也十分明显：1、曾经的十蓓大牛，上一轮牛市走出了十几倍的大牛胀幅。2、在大周期底部横盘震荡5年多，横有多长竖有多高。3、散户数量持续10个季度以上大幅减少，中线主力收集筹码。4、超跌反弹85%以上，预计有120%以上的空间，也是笔者2014做过的翻蓓大牛，算是十分熟悉了。 月初将是最佳的潜伏机会，进场时机详情关注公（在）众号：子书论股，打“中线”就好！ 没有技术注定走不远，授之以鱼不如授之以渔，学到技术提高自己的操作水平，才是股市盈利的根本！ ***** 那么过去为什么保险行业这么拉跨？ 1，2019年11月，马明哲亲自“操刀”中国平安寿险改革，成为第一个主动提出改革的保险公司，随后其他的公司也纷纷加入改革的阵营。 改革的目的只有一个，就是为了保险行业长期健康的发展，从之前以储蓄理财型保险为主的模式转向纯保障型保险的模式。 因为前者的模式，赚钱短平快，好出业绩。而后者的模式属于稳健慢热型，需要通过调整保险产品结构一点一点去尝试，这就会使得公司的经营进入短期的困境期。 从而股价出现疲软的态势。 2，19年年底保险行业改革，20年就碰上了疫情，保险产品的属性属于面对面销售的可选消费品。 老百姓不能出门，经济还下滑，手里又没钱，这就会使得，疫情期间保险的收入本身就有很大的压力。 别说买保险了，这不是马上618了嘛，我用脚趾头也能大概率想出来，今年的618各大平台的销售数据不会多亮眼。 以上2点打的保险行业两年都喘不过气来。 ***** 找到这些关键原因，我们就差不多知道接下来应该怎么观察了。 首先对于外围大环境下，疫情好转，经济企稳，是保险销售数据的一个前置指标。 其次，从基本面的角度来说，第一个观察点肯定是保费收入，保费的收入多少说明终端的恢复程度，第二个观察点就是新业务价值，新业务价值就是这张保单在以后年度所能产生的利润的现值，等于首年保费乘以新业务价值率。 ps：新业务价值率可以简单理解为“净利率”。 简单来说，保费反映的是现在的销售情况，而新业务价值反映的是未来。 从目前的平安来看，保费收入似乎有企稳迹象，而且在当下这种大环境以及代理人骤减情况下是很难得的。 但这只能说平安现在的基本面停止恶化了，并不能代表反转。 未来更重要的是新业务价值的回升，它代表着盈利预期，代表着公司未来的增长潜力。 所以，我是这么觉得的，对于平安来说，跌也跌不到哪去了，毕竟现在估值真不贵，而且还有下面还有5%~6%的股息率支撑着。 但是要想反转上涨，是需要新业务价值出现明显回升的，是需要让市场看到盈利反转信心的。 可翻过头来说，最近新业务价值的下降是友邦和国内这些上市公司的共性，这背后的影响因素有很多，比如渠道、产品类型、代理人下降，甚至也和疫情有关系。 所以，我们唯一能做的就是保持一个适度的仓位，等待，跟踪。（如果真的看好的话） 总而言之，这家公司现在买入或加仓的前提是，你除了它没有更好的选择标的。这家公司现在卖出的前提是，你除了它还有更好的选择标的。 $中国平安(SH601318)$ 作者：旺达66原文链接：https://xueqiu.com/5878568579/221583451 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 深度解析中国平安的尴尬 喜欢 (0)or分享 (0)
