保利发展(600048)：每股净资产 14.78元，每股净利润 2.29元，历史净利润年均增长 30.09%，预估未来三年净利润年均增长 7.31%，更多数据见：保利发展600048核心经营数据 保利发展的当前股价 15.6元，市盈率 6.81，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 172.1%；20倍PE，预期收益率 262.79%；25倍PE，预期收益率 353.49%；30倍PE，预期收益率 444.19%。 6月15日，股权穿透图显示，杭州保源置业有限公司（下称“杭州保源”）发生股权变更，华润深国投信托有限公司（下称“华润信托”）的身影消失在股东名单中，浙江保利城市发展有限公司（下称“保利城市发展公司”）成为100%持股的大股东。 这是该公司在半年时间里发生的第二次股权变动。信息显示，杭州保源成立于2021年6月，注册资本2亿元。该年12月，华润信托以股权融资的方式入股，认缴金额1亿元，成为杭州保源的另一股东方，持股比例50%。 这是开发商常见的项目融资方式。 2021年5月，杭州首轮集中供地开启，保利城市发展公司以19.98亿元+3%自持、溢价29.91%的价格拿下了华丰单元XC1006-R21-10地块，楼面价23393.72元/平方米，住宅部分限售均价33000元/平方米（含装修3500元/平方米）。 今年3月，保利华丰项目首开，定案名为都和轩。彼时项目供应186套房源，吸引了658组登记，中签率28%。大约5日前，该项目加推86套房源，面积在100-148平之间，均价33000元/平方米。 也是在此时，保利方面收回了华润信托持有的另外50%股权。 信托方的退出、项目的如期入市都在一定程度上传递出健康的讯号。 2021年，土地市场变更游戏规则，多城土地在首轮供地中遭遇哄抢，兴头之上激情拿地的后遗症很快显现。 截至目前，杭州首轮供地中出让的项目，已有多宗走上了退地之路，譬如宋都股份竞得的拱墅区运河新城地块、博策房地产拿下的萧山浦阳地块、花样年摘得的滨江浦乐项目等。 尽管频发的退地事项为土地市场蒙上阴影，也为房企后续的拿地动作敲响了警钟，但整体而言，上述房企退地多是由于自身资金链紧张、融资困难等原因造成，部分相对稳健的房企所摘项目则已经陆续入市，例如滨江集团打造的潮听映月、滨望雅庭、栖江揽月轩、宁望府均已在售。 这些项目的入市也将为该公司未来数年的发展提供助力。5月份的线上业绩会上，滨江集团董事长戚金兴吐露心声，“未来5-10年是滨江最好的发展时期”。 去年下半年以来，房地产市场急速向下，不少开发商决定收缩投资力度，蓄资过冬。消极的情绪传导至土地市场，场内玩家急剧减少。 对一些资金实力雄厚的企业而言，这反而是发展扩张的最佳契机，它们可以用更低的成本拿到性价比更高的项目。以保利发展为例，2021年，其新增土地建面2722万平方米，总地价1857亿元，拿地销售比达到35%，投资强度居于行业高位。 今年一季度，该公司拿地销售比依然维持在38%左右，以341亿元的投资拿地金额于北京、广州、南京、合肥等城市获取14个项目，其中将近90%落在布局的38个核心城市。 高强度拿地力度的背后是保利发展“争三进一”的决心。 2021年，由于恒大坠落，保利发展以5349.29亿元的签约销售金额跻身行业第四。彼时，其较第三名融创中国仍有约624亿元的销售差距。 这一座次排名在2022年开始扭转。由于融创中国资金承压，销售端受到影响，保利发展在1月便开始借机反超，一季度以907亿元的销售金额重回前三，但这距离行业第一仍有着不小的距离。 今年前五个月，保利发展实现签约金额1592.18亿元，同比减少32.22%，签约面积亦较2021年同期减少29.39%至1015.62万平方米。 开源证券在近期的一则报告中指出，尽管保利发展5月单月销售环比略有改善，但同比降幅修复并不明显，行业整体恢复偏弱依旧是制约公司销售的核心原因，“市场整体的疲软使得公司销售难有明显改善”。 记者 吴典 编辑 左宇 热文推荐，看这里↓↓ 实探复工后的上海售楼处，有项目傲娇，有项目不甘展期自救的房企名单还在拉长房企寻路④｜融资的闸门房企寻路③｜“消失”的土储房企寻路②｜“三道红线”的新变化 好看的人都点了在看↓ 作者：地产深度报道原文链接：https://xueqiu.com/1248102062/222739822 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 半年时间保利发展接回了杭州华丰的股权 喜欢 (0)or分享 (0)
