伊利股份的个人理解

伊利股份(600887)：每股净资产 7.31元，每股净利润 1.43元，历史净利润年均增长 23.6%，预估未来三年净利润年均增长 17.96%，更多数据见：伊利股份600887核心经营数据

伊利股份的当前股价 32.88元，市盈率 22.11，未来三年的估值假设和预期收益率如下：
15倍PE，预期收益率 7.08%；20倍PE，预期收益率 42.77%；25倍PE，预期收益率 78.46%；30倍PE，预期收益率 114.16%。

$伊利股份(SH600887)$ 周末调整了下心情，现在重新整理一下我对伊利股份的基本面浅显认知和技术面的分析。最后再给大家做一个综述。本人仅表述自己想法，不构成买入卖出意见。

12年入市，当初不知道什么是价值投资，一门心思的学习各种技术，编写各种指标。结果在市场的的博弈，赢小输大。但是我坚持认为，一个人走过的路，不会白走的。本人对伊利股份的跟踪起源于一个茶行老板朋友的推荐，14年的牛市，当时伊利股份的股价从牛市支出至牛市的顶部他的涨幅大概是150%，当时的伊利从现在看来盘子适中，是一个比较不错的长期投资标的，后来根据月k的分析，遇到30均线就会产生一个阶段性的打底，而且伊利股份特别喜欢走旗形整理形态，在筹码理论中形成筹码峰。产生一波对于伊利来说的大行情，所以有很多人说买了伊利放几年，它总会给你收获。

一、基本面

对基本面的分析本人还是很浅显的，但是我尽量用客观白话来讲述我对伊利现在的认知。

前些年，国内两大乳业，伊利和蒙牛，当时国内一切舆论都是说两家公司是国内两大乳业的龙头，几乎不分伯仲，但是随着近些年的发展，伊利的成长能力在财报的表现上也明显超越了蒙牛，成为国内首屈一指的龙头企业，标准大蓝筹，大白马，正在向着国际排名发起冲锋。

针对本期财报我就不引用具体数据了，在满天的财报评论中，除去一些唱高调的，也看到一些看空的，但是也发现了一些非常中肯的评论，那就是不超预期，并不是不及预期，这里的不超预期指的是能保证在不叠加疫情情况下的预期，但是在疫情最为严重的二季度，伊利能有这个表现，我也认为是符合现实的。不超预期，就意味着没有达到机构和散户的心理预期，因为在多年来伊利股份的财报都是在每年符合预期的情况下甚至有点小惊喜，但是这次没有看到。