法拉电子(600563):每股净资产 10.97元,每股净利润 2.01元,历史净利润年均增长 14.95%,预估未来三年净利润年均增长 4.25%,更多数据见:法拉电子600563核心经营数据 法拉电子的当前股价 46.4元,市盈率 24.21,未来三年的估值假设和预期收益率如下:15倍PE,预期收益率 -26.38%;20倍PE,预期收益率 -1.84%;25倍PE,预期收益率 22.7%;30倍PE,预期收益率 47.24%。 1月初我最早买入 $视源股份(SZ002841)$ 的时候成本大概是110元,后来在我买入之后,股价短期内持续下跌,中间我做过一些小修补。但整体上是承受了亏损的尤其是某日7%的暴跌将近跌停, 由于内心对视源股份这家企业甚是喜爱,所以在100元的低点,我不但没有清仓逃跑,反而大幅买入加仓。事后证明我的预判是正确的,没过多久视源股份发布2020年年度报告的业绩预告。由于四季度利润大幅增长,超出了市场的预期,再加上之前这支股票被基金经理忽视了,没有被抱团,走势比较萎靡。这种现象就形成了一种市场先生的错误定价,然后就迎来了视源股份的连续涨停,短期暴涨40%+。 文章首发于同名GZ号,秦王唐太宗,欢迎订阅。 今天我发现,我另外一只重仓的股票 $法拉电子(SH600563)$ ,似乎遇到了跟前一段时间视源股份非常类似的情形,又是短线买入之后被套,而且最近三天视源股份迎来了连续的调整,今天也是一根大阴线。最低点的时候下跌的幅度-6%+。 我观察了一下雪球上和互联网上的消息,从目前了解到的情况看,无论法拉电子自身经营状况,还是行业的基本面,目前为止没有发现任何明确的黑天鹅或者暴雷证据。给我的感觉更多的看起来像是市场情绪面导致的大幅度的下跌,毕竟法拉电子的股价2020年已经上涨了两倍多,涨多了有回调这也是股市的正常现象。 我目前为止的看法是,只要企业的基本面依然优质,所处的赛道业绩依然保持强劲的增长,那么最近的价格下跌其实恰恰是给了投资者以更低廉的价格买入优质股票的机会。这种情况之下,投资价值比以前更高了。那正是投资者加仓的机会,而不是斩仓跑路的理由。 那么,如何判断法拉电子发展状况依然保持良好的状态呢? 法拉电子之前市值快速增长,市场的主要预期的逻辑是超薄电容在新能源汽车产业革命的背景下,在电动汽车的配套的用量大幅度的增长,以及光伏新能源行业光伏逆变器等设备上配套的大幅增长,那么只要这些下游的需求依然保持旺盛的状态,法拉电子2021年的业绩增速绝对是有保障的。那我现在只能从能了解到的信息渠道有限的信息去看这些领域的增长是否可持续。 目前能了解到的信息: 由以上资料可以看到,2020年12月、2021年1月新能源汽车销量无论同比还是环比都是大幅度增长。尤其是2021年Q1、Q2,考虑到2020年的基数是受到疫情影响的情况,个人预计最起码2021年的半年报,法拉电子电车业务的增速只会比2020年H2提速,这会是一个大概率事件。光伏业务占比类似电车。 凭什么宁德时代、阳光电源走出性感笔挺的大斜线?而法拉电子同样的逻辑和概念,却要估值水平相差那么多? 目前42倍滚动PE,估值的确不低,但是相对对比宁德、阳光的估值,法拉的泡沫化程度太低了,按照3年后的动态逻辑来看可以看到20倍的估值预期了。 投资就是科学分析的基础之上去赌、去博弈,我个人认为法拉高速成长的基础依然成立,年报4季度增速进一步提高的预期是成立的。目前股价短期波动大概率是由于资金面、情绪面原因导致的。我看到了后续年报来袭之后主力部队发现错误定价的预期差的机会。 $上证指数(SH000001)$ 作者:秦王唐太宗原文链接:https://xueqiu.com/2116947329/171365215 转载请注明:www.51xianjinliu.com » 秦王说股-法拉电子-短线坑杀之后的看法 喜欢 (0)or分享 (0)