分众传媒(002027)：每股净资产 0.92元，每股净利润 0.4元，历史净利润年均增长 38.8%，预估未来三年净利润年均增长 -10.94%，更多数据见：分众传媒002027核心经营数据 分众传媒的当前股价 4.55元，市盈率 28.14，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 -6.85%；20倍PE，预期收益率 24.2%；25倍PE，预期收益率 55.25%；30倍PE，预期收益率 86.3%。 昨天，我在2020年机构重仓股增持榜上，看到分众传媒在亚军的位置，不禁让我感慨万千，想想一年半之前，它还是大烂臭的存在，昔日的牛夫人，怎么就成为今天的小甜甜。接下来我来说说建仓持有的心路历程。2016年4月18日，当分众传媒借壳七喜控股正式改名落地之后，它就成为我自选股了，只是因为他是耳熟能详的上市公司，我也看中梯媒这个赛道，不过我还是当做次新股，需要观察36个月，如果期间出现非常好的投资机会，才有可能适当介入。类似的情况也只有晨光文具。2019年下半年，大概是8月份的时候，我开始建仓，当时的价格是5.5元附近，不过买了小半年之后，就涨到了7元附近，我觉得接下来就是小老太上街，一步一步，轻盈向前，谁知道接下来的日子是股价差不多腰斩，股价见底3.78元，我的收益率从25%，反而变成-30%，期间我还在5元之后量力补仓，4元底下量力补仓。在雪球这样的平台上，到处都是负面的消息，但我还是非常看好这个公司，投资的逻辑也是非常清晰的。根本不为所动。下面就回顾下建仓理由：第一、梯媒的龙头地位不可撼动，聚众传媒的竞争，更加强化了龙头公司的地位。第二、云峰基金110亿参股，其中100亿，持股均价10.88元，后面是低位增持了10亿。我觉得至少说明这是一个不可替代的赛道。第三、财务数据也是非常漂亮的。17年ROE67%,18年46.92%,最最不济的2019年居然还有近14%；外有派息。而2019年净利润暴跌，只是为了加固护城河。只是短期波动。第四、按照我的预测，我觉得新增的广告屏，全部投入之后，年度净利润至少是在120亿以上。按600亿左右的市值，我觉得这是一个绝佳的投资机会。至少是一个三倍股，说不定还是一个10倍股。保守来看翻2倍是妥妥的。看完我的投资小记，很多投资者可能是觉得用后视镜在说，其实作为一个小散，在2019年下半年跟周遭朋友分享的时候，最终能真正坚持下来的就自己，说白了，一切的波动，苦难，只是让自己更有信心的拿住，不忘初心，放得始终 $分众传媒(SZ002027)$ $上证指数(SH000001)$ 作者：谦秋说原文链接：https://xueqiu.com/1257903768/169705154 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 我在分众传媒上的投资小结 喜欢 (0)or分享 (0)
