分众传媒(002027):每股净资产 0.92元,每股净利润 0.4元,历史净利润年均增长 38.8%,预估未来三年净利润年均增长 -10.94%,更多数据见:分众传媒002027核心经营数据 分众传媒的当前股价 4.55元,市盈率 28.14,未来三年的估值假设和预期收益率如下:15倍PE,预期收益率 -6.85%;20倍PE,预期收益率 24.2%;25倍PE,预期收益率 55.25%;30倍PE,预期收益率 86.3%。 昨天,我在2020年机构重仓股增持榜上,看到分众传媒在亚军的位置,不禁让我感慨万千,想想一年半之前,它还是大烂臭的存在,昔日的牛夫人,怎么就成为今天的小甜甜。接下来我来说说建仓持有的心路历程。2016年4月18日,当分众传媒借壳七喜控股正式改名落地之后,它就成为我自选股了,只是因为他是耳熟能详的上市公司,我也看中梯媒这个赛道,不过我还是当做次新股,需要观察36个月,如果期间出现非常好的投资机会,才有可能适当介入。类似的情况也只有晨光文具。2019年下半年,大概是8月份的时候,我开始建仓,当时的价格是5.5元附近,不过买了小半年之后,就涨到了7元附近,我觉得接下来就是小老太上街,一步一步,轻盈向前,谁知道接下来的日子是股价差不多腰斩,股价见底3.78元,我的收益率从25%,反而变成-30%,期间我还在5元之后量力补仓,4元底下量力补仓。在雪球这样的平台上,到处都是负面的消息,但我还是非常看好这个公司,投资的逻辑也是非常清晰的。根本不为所动。下面就回顾下建仓理由:第一、梯媒的龙头地位不可撼动,聚众传媒的竞争,更加强化了龙头公司的地位。第二、云峰基金110亿参股,其中100亿,持股均价10.88元,后面是低位增持了10亿。我觉得至少说明这是一个不可替代的赛道。第三、财务数据也是非常漂亮的。17年ROE67%,18年46.92%,最最不济的2019年居然还有近14%;外有派息。而2019年净利润暴跌,只是为了加固护城河。只是短期波动。第四、按照我的预测,我觉得新增的广告屏,全部投入之后,年度净利润至少是在120亿以上。按600亿左右的市值,我觉得这是一个绝佳的投资机会。至少是一个三倍股,说不定还是一个10倍股。保守来看翻2倍是妥妥的。看完我的投资小记,很多投资者可能是觉得用后视镜在说,其实作为一个小散,在2019年下半年跟周遭朋友分享的时候,最终能真正坚持下来的就自己,说白了,一切的波动,苦难,只是让自己更有信心的拿住,不忘初心,放得始终 $分众传媒(SZ002027)$ $上证指数(SH000001)$ 作者:谦秋说原文链接:https://xueqiu.com/1257903768/169705154 转载请注明:www.51xianjinliu.com » 我在分众传媒上的投资小结 喜欢 (0)or分享 (0)