白云机场600004核心经营数据 |
7379 ℃ |
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当前股价：9.73，市值：230
亿，动态市盈率PE：27.55，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-29.89%。 其中，历史营业增长率：9.6%，净利增长率：3.58%； 未来三年预估净利增长率：37.03% （24E:121.58%, 25E:31.48%, 26E:-11.68%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 236671.83 | 236671.83 | 236671.83 | 236671.83 | 206932.05 | 206932.05 | 206932.05 | 115006.45 | 115000 | 115000 |
| 净资产(万) | 1780634.29 | 1740860.19 | 1860097.36 | 1946336.93 | 1646851.64 | 1574231.07 | 1509978.72 | 1087447.58 | 977263.41 | 885658.76 |
| 总资产(万) | 2619004.56 | 2694078.83 | 2754503.17 | 2629828.58 | 2500705.35 | 2706496.15 | 2251953.91 | 1774346.27 | 1232475.43 | 1107389.78 |
| 营业收入(万) | 643086.83 | 397095.99 | 518023.83 | 522463.81 | 786994.23 | 774681.79 | 676155.09 | 616668.31 | 561973.54 | 552767.86 |
| 营业收入增长率(%) | 61.95 | -23.34 | -0.85 | -33.61 | 1.59 | 14.57 | 9.65 | 9.73 | 1.67 | 7.51 |
| 营业成本(万) | 507232.01 | 492890.44 | 522767.63 | 528501.3 | 597235.9 | 544228.3 | 401888.57 | 372403.69 | 336617.54 | 339268.5 |
| 营业成本增长率(%) | 2.91 | -5.72 | -1.08 | -11.51 | 9.74 | 35.42 | 7.92 | 10.63 | -0.78 | 4.03 |
| 毛利率(%) | 21.13 | -24.12 | -0.92 | -1.16 | 24.11 | 29.75 | 40.56 | 39.61 | 40.1 | 38.62 |
| 三项费用(万) | 56860.9 | 50304.84 | 50782.06 | 43267.27 | 52810.95 | 67279.96 | 55012.08 | 49398.38 | 55857.95 | 54855.32 |
| 费用增长率(%) | 13.03 | -0.94 | 17.37 | -18.07 | -21.51 | 22.3 | 11.36 | -11.56 | 1.83 | 4.89 |
| 费用率(%) | 41.85 | -52.51 | -1070.49 | -716.64 | 27.83 | 29.19 | 20.06 | 20.22 | 24.79 | 25.69 |
| 净利润(万) | 48100.37 | -109178.99 | -38540.62 | -23193 | 105661.29 | 116192.89 | 160124.42 | 139194.17 | 129456.61 | 115685.47 |
| 净利润增长率(%) | -144.06 | 183.28 | 66.17 | -121.95 | -9.06 | -27.44 | 15.04 | 7.52 | 11.9 | 21.7 |
| 经营现金流(万) | 235966.51 | 86850.67 | 84485.03 | -3462.59 | 301270.36 | 311931.43 | 215306.89 | 195609.97 | 173911.24 | 182379.94 |
| 现金流增长率(%) | 171.69 | 2.8 | -2539.94 | -101.15 | -3.42 | 44.88 | 10.07 | 12.48 | -4.64 | -7.23 |
| 净利润现金比(-) | 4.91 | -0.8 | -2.19 | 0.15 | 2.85 | 2.68 | 1.34 | 1.41 | 1.34 | 1.58 |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.73 | -6.06 | -2.03 | -1.29 | 6.56 | 7.53 | 12.33 | 13.48 | 13.9 | 13.7 |
| 生产资本回报率(%) | 3.65 | -7.38 | -2.59 | -0.7 | 6.16 | 6.81 | 12.22 | 12.71 | 18.39 | 23.59 |
| 资本支出(万) | 59723.83 | 86405.18 | 125464.36 | 136118.4 | 106272.36 | 181621.73 | 403663.02 | 529436.62 | 316589.13 | 9688.48 |
| 折旧和摊销(万) | 143312 | 150236 | 165617 | 164828 | 159771 | 132325 | 61347 | 58929 | 56317 | 67368 |
| 归属股东权益(万) | 1759326.86 | 1719050.35 | 1831327.44 | 1926123.85 | 1628877.46 | 1561571.96 | 1500619.73 | 1076675.56 | 957136.87 | 849073.7 |
| 股东权益增长率(%) | 2.34 | -6.13 | -4.92 | 18.25 | 4.31 | 4.06 | 39.38 | 12.49 | 12.73 | 9.87 |
| 自由现金流(万) | 127779 | -43290 | -432 | 3684 | 153485 | 63620 | -182738 | -331122 | -134963 | 166444 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 145.34 | -181.09 | 12.36 |
| 每股股东权益(元) | 7.43 | 7.26 | 7.74 | 8.14 | 7.87 | 7.55 | 7.25 | 9.36 | 8.32 | 7.38 |
| 每股股东收益(元) | 0.19 | -0.45 | -0.17 | -0.11 | 0.48 | 0.55 | 0.77 | 1.21 | 1.09 | 0.95 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBACB | CACCB | CACCB | CABCB | BAABA | BAABA | AAABA | BAABA | AAABA | BAABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | --+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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